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嘉信理財客戶資產在持續參與和市場升值中增長

嘉信理財報告八月客戶資產顯著增長 嘉信理財公司（NYSE:SCHW）報告稱，在強勁的資產募集和持續的客戶參與的推動下，2025年8月客戶資產實現大幅增長。該公司的總客戶資產達到11.23萬億美元，較2024年8月增長15.3%，較2025年7月環比增長2.4%。 業績詳情和關鍵指標 8月份的報告強調，核心淨新增資產達到444億美元，較去年同期增長35.4%。儘管這一數字較2025年7月下降了5.3%，但同比增長突顯了持續的投資者資金流入。此外，嘉信理財在8月份成功開設了38.2萬個新經紀賬戶，較2024年8月增長18%，使其活躍經紀賬戶總數達到3780萬個，同比增長5%。投資者參與度保持強勁，平均保證金貸款餘額環比增長6%至904億美元，較去年增長23%，並且交易量連續第八個月持續超過700萬日均交易量。截至8月底，交易性清掃現金減少了8億美元至4067億美元，公司將其歸因於客戶淨購買活動，客戶現金佔客戶資產的百分比同比穩定在9.5%。 增長驅動因素和戰略舉措 嘉信理財的這一強勁業績歸因於多種因素的共同作用，包括持續的客戶參與、廣泛的股票市場升值以及該公司的戰略舉措。公司以客戶為中心，並結合數字創新，似乎正在取得成效。最近的戰略舉措，例如在2025年6月降低了幾種廣泛持有的交易所交易基金（ETF）的費用，旨在增強其專有產品套件的吸引力，並吸引注重成本的投資者。此外，嘉信理財採用AI驅動工具，如嘉信知識助手，據報導縮短了客戶查詢處理時間並簡化了操作，從而提高了運營效率並節省了成本。根據早先的報告，數字平台在2025年第二季度也使交易量同比增長了38%。 更廣闊的市場背景和競爭格局 在競爭激烈的經紀業務領域，嘉信理財的增長與其他主要參與者的業績形成對比並互補。儘管Robinhood Markets, Inc.（那斯達克股票代碼：HOOD）報告稱，2025年8月總平台資產同比增長112%，達到3040億美元，但嘉信理財的更大規模和多元化的金融服務模式使其增長脫穎而出。盈透證券（那斯達克股票代碼：IBKR）的客戶日均收入交易量（DARTs）也同比增長了29%，這表明經紀行業內存在更廣泛的積極趨勢。這種環境表明投資者對多元化投資平台有濃厚的興趣和資本配置。 財務健康狀況和分析師展望 根據InvestingPro數據，嘉信理財展現出強勁的財務健康狀況，其皮奧特羅斯基分數達到完美的9分，表明其基本面實力雄厚。該公司過去十二個月的收入增長了16.3%，其股票在過去一年中取得了令人印象深刻的52.5%回報。儘管如此，該股票目前交易價格略低於其InvestingPro公允價值，這表明未來仍有上漲潛力。嘉信理財還保持了37年連續派發股息的記錄，這凸顯了其財務穩定性和對股東回報的承諾。 這一積極表現得到了市場分析師的共鳴。Truist Securities最近將其對嘉信理財的目標價上調至112美元，而TD Cowen將其目標價上調至129美元，兩者都將淨新增資產的強勁增長作為其上調預測的主要驅動力。這一情緒與15位分析師最近上調該公司盈利預期，以及Zacks對2025年收入的共識預期同比上漲19.4%至234.2億美元的更廣泛趨勢相符。 展望和未來影響 展望未來，嘉信理財的戰略定位，包括其在諮詢解決方案中增加客戶群和擴大數字產品方面的持續努力，預計將繼續推動客戶資產增長和收入。該公司宣布的200億美元股票回購計劃取代了此前150億美元的計劃，進一步強化了其嚴謹的資本管理。此舉表明管理層對公司財務實力的信心以及其致力於提升股東價值的承諾。經紀業務領域通常受益於市場波動加劇和投資者參與度提高，可能會看到客戶資產的持續競爭，各公司將強調強大的技術和多元化的服務產品。投資者的注意力可能會集中在即將發布的經濟報告以及客戶資產流入和參與度指標的進一步更新上。