Coeur Mining Inc (CDE) Price

Coeur Mining 股价上涨；估值促使进一步分析

Coeur Mining 股价在运营收益中创下新高 Coeur Mining Inc. (CDE) 展现出强劲的上涨势头，其股价已达到 52 周新高 19.00 美元。此次飙升标志着显著增长，该股在过去三个月内翻了一倍多，并录得 168.02% 的一年期变化。该公司目前的市值为 118.5 亿美元，反映出投资者对这家贵金属矿商的浓厚兴趣。 详述 Coeur Mining 的业绩驱动因素 Coeur Mining 股票近期上涨的原因是其强劲的运营成就和有利的大宗商品价格环境。该公司报告称，2025 年第二季度财务业绩创下纪录，收入达到 4.81 亿美元，同比增长 117%。本季度净利润为 1.27 亿美元，每股收益 (EPS) 为 0.20 美元，超过分析师预期的 0.18 美元。本季度调整后的 EBITDA 飙升至 2.44 亿美元。 其 罗切斯特 (Rochester) 扩建项目 和 拉斯奇斯帕斯 (Las Chispas) 资产 的运营改善显著提高了产量。季度白银产量同比增长 79% 至 470 万盎司，而黄金产量同比增长 38% 至 108,487 盎司。这些产量增长得益于关键矿山的成本下降和工艺改进。 在更广泛的市场中，2025 年第三季度 黄金价格 飙升至 3,831.44 美元 的历史新高，白银价格 达到 47.18 美元，为 2011 年 5 月以来的最高水平。这个强劲的贵金属市场为矿业股票提供了显著的推动力，其中股票型贵金属晨星类别成为表现最佳的共同基金同业组，本季度上涨了 43.8%。 市场反应和估值分析 市场对 Coeur Mining 业绩的热情反应直接反映了其成功的运营执行和贵金属的有利环境。战略性财务举措，包括启动 7500 万美元的股票回购计划 和 全额偿还其 1.1 亿美元的循环信贷额度，进一步巩固了公司的财务状况。 然而，Coeur Mining 股票的快速上涨也使其估值受到了相当大的分析审查。根据 InvestingPro 的分析，该股票似乎高于其内在价值交易，而分析师普遍认为该公司目前 被高估 31%。这一观点得到了估值指标的强化，例如市销率 (P/S) 为 8.3 倍，这显著超过了金属和采矿行业的平均水平，在该行业中，近一半公司的市销率低于 3.1 倍。过去十二个月 (TTM) 的市盈率 (P/E) 为 46.67，接近其 3 年高点 49.43，并明显高于行业中位数市盈率 19.95。与 Dundee Precious Metals Inc. (9.06) 和 Eldorado Gold Corp. (15.41) 等同行相比，远期市盈率 21.52 也显得较高。 更广阔的背景和对投资者的影响 Coeur Mining 令人印象深刻的股票表现显著超越了其在采矿行业的许多直接竞争对手。虽然 CDE 录得 168.02% 的价格回报，但同期 Harmony Gold Mining Company Limited (67.62%)、Royal Gold, Inc. (40.21%)、Alamos Gold Inc. (71.41%)、Equinox Gold Corp. (67.03%) 和 Pan American Silver Corp. (83.80%) 等同行的涨幅则较为温和。这种优异表现凸显了市场对 Coeur Mining 在该行业中独特增长轨迹的认可，尤其是在黄金价格上涨（SPDR Gold Shares GLD 在第三季度上涨 16.2%）的环境下。 尽管运营叙述强劲，“高估”情绪表明该股票当前价格可能已经计入了未来的显著增长。如果公司未能达到雄心勃勃的增长目标或贵金属价格出现下滑，这可能会导致调整。 展望：增长预期和潜在风险 展望未来，Coeur Mining 的管理层重申了其 2025 年生产和成本指导，预计下半年黄金和白银产量将更高。2025 年全年预测包括调整后的 EBITDA 超过 8 亿美元 和自由现金流超过 4 亿美元，预计到年底实现净现金头寸。预计 2025 年下半年黄金和白银产量将增加 20-62%。 投资者需要关注的关键因素包括贵金属价格的持续强势、公司持续实现其运营目标的能力以及潜在的监管障碍。尽管该公司受益于其北美业务重点，这减轻了一些地缘政治风险，但采矿业仍然受到广泛的联邦、州、地方和外国法规的约束。鉴于当前的估值溢价，意外的监管挑战或项目延迟可能会威胁到乐观前景并影响投资者信心。投资者将密切关注 Coeur Mining 能否持续强劲增长以证明其高市场估值的进一步证据。