AnaptysBio Inc (ANAB) Price

GSK 주가, 상향 조정된 가이던스 및 Blenrep 승인으로 52주 최고치 근접, CEO 전환 임박

'' ## 상세 이벤트: 2025년의 강력한 성과 **GSK plc (NYSE: GSK)**는 2025년 내내 상당한 재정적 모멘텀을 보였으며, 주가는 주당 약 48.7달러로 52주 최고가에 근접했습니다. 회사의 연초 대비 상승률은 30-40% 범위로 보고되어 제약 동종 업계를 크게 능가했습니다. 이러한 성과는 2분기와 3분기에 연속으로 예상치를 뛰어넘는 실적에 힘입은 것입니다. 2025년 3분기 업데이트에서 **GSK**는 전문 의약품 부문의 16% 성장에 힘입어 매출이 8% 증가한 85억 파운드를 기록했다고 보고했습니다. 이러한 결과에 따라 회사는 2025년 전체 연간 가이던스를 상향 조정하여 다음과 같이 전망했습니다. - **매출 성장:** 6–7% (3-5%에서 상향 조정) - **핵심 EPS 성장:** 10–12% (6-8%에서 상향 조정) 이러한 강력한 성과는 HIV 치료제 판매의 12% 증가와 **Jemperli** 및 **Ojjaara**와 같은 약물에 힘입은 종양학 판매의 39% 급증에 의해 뒷받침되었습니다. ## 시장 영향: Blenrep의 부활과 전략적 거래 2025년 **GSK**에게 중요한 사건은 다발성 골수종 치료제 **Blenrep**의 부활이었습니다. 7월 FDA 자문위원회가 승인에 반대하여 주가가 6% 이상 하락한 후, FDA는 2025년 10월 23일에 예상치 못한 승인을 부여했습니다. 시험에서 사망 위험을 51% 감소시킨 것으로 나타난 이 약물은 이제 주요 성장 동력으로 자리 잡았습니다. **GSK**는 **Blenrep**의 연간 최대 매출이 30억 파운드를 초과할 수 있다는 예측을 유지하며, 잠재적 부채를 종양학 전략의 핵심 구성 요소로 전환했습니다. 파이프라인을 더욱 강화하기 위해 **GSK**는 2025년 11월 19일 **LTZ Therapeutics**와 종양학 분야에서 새로운 골수 세포 인게이저를 개발하기 위한 전략적 협력을 발표했습니다. 이 거래에는 **LTZ**에 대한 **5천만 달러의 선불 지급**이 포함됩니다. 그러나 회사는 법적 문제에도 직면해 있습니다. 2025년 11월 20일, 자회사 **Tesaro**는 면역 치료제 **Jemperli**의 라이선스 계약과 관련하여 **AnaptysBio, Inc.**를 상대로 소송을 제기하여 50%의 지급금 감축 가능성을 모색했습니다. 이는 불확실성을 야기하지만, **GSK**가 승소할 경우 잠재적인 재정적 이점도 있습니다. ## 전문가 논평: 리더십 전환 및 애널리스트 전망 시장은 다가오는 리더십 전환을 면밀히 주시하고 있습니다. CEO **엠마 웜슬리**는 2025년 12월 31일에 퇴임할 예정이며, 그녀는 **헤일론(Haleon)** 분사를 통해 **GSK**를 순수 바이오파마 회사로 전환했습니다. 그녀의 후임은 현 최고사업책임자 **루크 마일즈**이며, 그의 임명은 시장에서 연속성과 상업적 실행에 대한 집중을 위한 투표로 해석되었습니다. 발표 후 주가는 2-3% 상승했습니다. 강력한 상승세에도 불구하고 월스트리트의 컨센서스는 여전히 신중합니다. 대부분의 애널리스트는 해당 주식을 **“보유”**로 평가했으며, 평균 12개월 목표가는 44.13달러로 현재 가격인 47.9달러에 비해 약간의 하락 가능성을 암시합니다. 이는 올해의 긍정적인 발전이 대부분 가격에 반영되었다는 견해를 시사합니다. 11월 말, **뱅크 오브 아메리카**는 3분기 실적 호조와 수정된 가이던스 이후 보다 균형 잡힌 위험-보상 프로필을 언급하며 해당 주식에 대한 등급을 “시장수익률 하회”에서 “중립”으로 상향 조정했습니다. ## 광범위한 배경: 자본 배분 및 위험 관리 **GSK**의 전략은 자본 배분 결정을 통해 명확해졌습니다. 2025년 2월, 회사는 **20억 파운드 규모의 자사주 매입** 프로그램을 시작했으며, 장기 판매 목표를 2031년까지 400억 파운드 이상으로 상향 조정했습니다. 이는 **잔탁(Zantac)** 소송과 관련된 법적 노출을 크게 줄이는 것과 동시에 진행되었으며, 미국 주 법원 소송의 약 93%에 대해 합의가 이루어졌습니다. 그러나 신임 CEO **루크 마일즈**는 몇 가지 주요 과제에 직면해 있습니다. 여기에는 HIV 치료제 돌루테그라비르(dolutegravir)의 십년 후반 특허 만료와 같은 주목할 만한 특허 만료 문제, 그리고 백신 시장의 치열한 경쟁이 포함됩니다. 회사는 이미 유럽에서 미국으로의 의약품 수출에 대한 새로운 15% 관세를 가이던스에 반영하여 지속적인 정책 위험을 강조했습니다. 투자 내러티브는 심층 가치 전환에서 약 3.5%의 배당 수익률을 가진 완전히 평가된 수익 창출 성장 회사로 바뀌었습니다.