机构投资推动 ZeroHash 迈向独角兽地位

ZeroHash，一家知名的加密货币和稳定币基础设施提供商，在成功完成 1.04 亿美元的 D-2 轮融资后，于 2025 年 9 月 23 日正式获得了“独角兽”地位。这笔注资将该公司的估值提升至 10 亿美元，标志着数字资产生态系统的一个重要里程碑。本轮融资由全球电子经纪巨头 Interactive Brokers (IBKR) 领投，并获得了包括 Morgan Stanley (MS)、SoFi Technologies (SOFI) 以及由 Apollo Global Management (APO) 管理的基金在内的多家知名金融机构的显著参与。本轮投资尤为引人注目，因为它代表了许多传统华尔街实体首次直接投资于加密基础设施。

华尔街对数字资产的深度参与

对 ZeroHash 的巨额投资凸显了传统金融与加密货币基础设施互动和整合方式的关键转变。Morgan Stanley 和 Interactive Brokers 等主要参与者的直接介入表明，它们正从谨慎探索转向积极的数字资产战略整合。ZeroHash 将自身定位为“链上基础设施的 AWS”，提供符合监管的解决方案，使企业能够将加密货币、稳定币和代币化服务嵌入其现有平台。这种“加密即服务”模式允许传统金融机构提供数字资产产品和服务，而无需承担自建基础设施所需的大量开销和监管复杂性。该公司的客户名单已包括 Stripe、BlackRock's BUIDL Fund、Franklin Templeton 和 DraftKings 等知名企业，显示出其广泛的吸引力。

市场反应和更广泛的影响

对 ZeroHash 的注资是加速数字资产主流采用的催化剂。Morgan Stanley 确认计划于 2026 年初为其 E*Trade 客户推出加密货币交易，并利用 ZeroHash 作为关键底层基础设施，这正是这一趋势的例证。Morgan Stanley 作为全球领先的金融服务公司之一，此举预计将吸引新的投资者群体进入市场，进一步将数字资产整合到传统金融投资组合中，并加剧 Robinhood (HOOD) 和 Charles Schwab (SCHW) 等交易平台之间的竞争。在当前美国政府更 Favorable 的监管环境，以及将 Bitcoin 正常化为准主权资产的政策的更广泛背景下，机构对加密货币的兴趣有所增加。到 2025 年第二季度，机构投资者将 59% 的投资组合分配给加密货币，高于 2024 年的 32%，这反映出对该资产类别的信心和合法性日益增强。整个加密货币市场的价值约为 3.9 万亿美元，其中 Bitcoin 约占 2.25 万亿美元。

专家对机构整合的评论

行业领导者对 ZeroHash 的战略作用和机构参与的更广泛趋势表示了强烈的支持。ZeroHash 首席执行官兼创始人 Edward Woodford 表示：

“我们正在构建链上基础设施的 AWS。此次融资以及我们投资者和客户的 calibre 证明了我们建立的信任。它进一步强调了我们自 2017 年成立以来所发展的规模和经过验证的业绩记录。加密货币、稳定币和代币化不是即将到来——它已经到来——ZeroHash 是幕后的引擎。”

Interactive Brokers 首席执行官 Milan Galik 强调了合作伙伴关系的重要性：

“Interactive Brokers 始终优先为客户提供广泛的全球市场准入。ZeroHash 在使我们能够扩展到数字资产并自信地继续创新方面发挥了核心作用。他们的监管优先方法和经验证的可扩展性与我们的价值观相符，我们很高兴通过持续投资深化我们的伙伴关系。”

SoFi 首席执行官 Anthony Noto 强调了区块链的变革潜力：

“区块链是一个技术超级周期，它将重塑金融服务，使人们与金钱互动更快、更便宜、更容易。我们很高兴支持 ZeroHash 的持续增长，并加速加密货币、稳定币和代币化在主流金融中的采用。”

未来展望：持续整合与市场成熟

ZeroHash 融资的成功以及机构投资者日益增长的参与表明，数字资产将持续深入整合到主流金融中。此次注资将使 ZeroHash 能够扩展其产品和服务并增加员工，进一步巩固其在链上创新中的基础作用。即将到来的发展，例如 Morgan Stanley 全面推出 E*Trade 加密货币交易以及对全面钱包解决方案和资产代币化的潜在探索，将是这一成熟过程的关键指标。随着监管清晰度不断发展和消费者采用率的增长，数字资产市场有望增强流动性和稳定性，从投机性利基市场转变为日益合法和可投资的资产类别。