월스트리트 분석가들, 주요 기술 부문 투자 속 핵심 주식 등급 상향 조정

분석가 등급 상향 조정 및 AI 인프라 투자로 인한 시장 낙관론

미국 주식 시장은 월스트리트 주요 분석가들로부터 여러 주요 기업이 낙관적인 등급 상향 조정을 받으면서 활기를 띠었습니다. 기업 전략과 시장 잠재력에 대한 신뢰를 반영하는 이러한 긍정적인 분위기는, 특히 인공지능(AI) 성장에 중요한 데이터 센터를 중심으로 한 기술 인프라 부문에 대한 블랙록 주도의 400억 달러 투자와 동시에 발생했습니다.

주요 기업 활동 및 분석가 보고서 수정

Guggenheim은 **우버 Inc. (NYSE: UBER)**에 대해 '매수' 등급과 140달러 목표가로 커버리지를 시작했습니다. 애널리스트 테일러 맨리(Taylor Manley)는 우버의 업계 선도적인 네트워크, 기술 및 브랜드 가치를 인용하며, 2035년까지 미국 차량 공유 시장의 20%를 차지할 것으로 예상되는 자율주행차(AV) 채택에 대한 강력한 입지를 강조했습니다. 또한 이 회사는 식료품 및 소매, 구독, 광고 분야의 순풍과 함께 지속 가능한 두 자릿수 성장을 이룰 것으로 예상되는 우버의 재가속화되는 배달 사업을 강조했습니다.

Citi는 **로지텍 (NASDAQ: LOGI)**의 등급을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고, 목표가를 100달러에서 130달러로 올렸습니다. Citi 애널리스트 아시아 머천트(Asiya Merchant)는 주변기기, 특히 건설적인 화상 회의 장비 및 게임 주변기기에 대한 수요 증가를 지적했습니다. 머천트는 또한 로지텍이 중국 본토 외 지역으로 제조를 다각화하려는 성공적인 노력과 상당한 탄력성 효과 없이 가격을 약 10% 인상할 수 있는 능력을 언급했으며, 이는 제품의 인지된 가치를 반영합니다.

JPMorgan은 **도어대시 (NASDAQ: DASH)**의 등급을 '중립'에서 '비중 확대'로 상향 조정하고, 목표가를 2025년 12월 175달러에서 2026년 12월 325달러로 크게 올렸습니다. 이번 상향 조정은 도어대시가 **딜리버루(Deliveroo)**를 전략적으로 인수한 후 이루어졌으며, 이는 서유럽과 중동 전역의 9개 신규 시장으로 입지를 확장하고 약 700만 명의 월간 활성 사용자와 70만 개 이상의 비즈니스에 노출됩니다. 증권사는 성장을 가속화하기 위해 고객 유치 및 구독에 이익을 적극적으로 재투자할 것으로 예상하며, 2025년부터 2030년까지 연간 총 주문 가치(GOV) 성장률이 약 17%에 달할 것으로 예상합니다.

Wells Fargo는 **아펠리스 제약 (NASDAQ: APLS)**의 등급을 '동일 비중'에서 '비중 확대'로 상향 조정하고, 목표가를 29달러에서 32달러로 수정했습니다. 이번 상향 조정은 주로 지리적 위축증 치료제인 **시포브르(Syfovre)**의 판매 안정화와 곧 출시될 **엠파벨리(Empaveli)**에 대한 신뢰도 증가에 의해 주도되었습니다. 아펠리스는 2024년 연간 총 매출이 7억 8,140만 달러로 전년 대비 97% 성장했으며, 시포브르가 미국 순 제품 매출에서 6억 1,190만 달러를 기여했다고 보고했습니다.

별개이지만 마찬가지로 영향력 있는 개발에서, **블랙록 Inc.의 글로벌 인프라 파트너스(GIP)**가 주도하는 컨소시엄은 Aligned Data Centers를 400억 달러에 인수하기로 합의했습니다. MGX, 마이크로소프트, 엔비디아 및 기타 금융 주요 투자자들이 참여한 이번 인수는 블랙록의 가장 큰 인프라 투자 중 하나이며, AI 붐으로 인한 데이터 센터 용량의 급증하는 수요를 강조합니다. Aligned Data Centers는 미주 전역에 50개 이상의 캠퍼스를 운영하며 5기가와트 이상의 운영 및 계획된 용량을 보유하고 있습니다.

시장 반응 및 광범위한 맥락 분석

일련의 분석가 등급 상향 조정은 이들 기업의 근본적인 강점과 전략적 포지셔닝에 대한 믿음이 커지고 있음을 반영합니다. 우버의 경우, 자율주행차 채택과 재가속화되는 배달 사업에 대한 집중은 지속적인 성장을 위한 여러 경로를 제공합니다. 로지텍의 공급망 위험 관리 능력과 경쟁적인 주변기기 시장에서 가격 결정력을 유지하는 능력은 운영 탄력성을 보여줍니다. 도어대시의 딜리버루를 통한 공격적인 국제 확장과 식료품 및 비레스토랑 배달로의 다각화는 빠르게 진화하는 물류 환경에서 선두 주자로 자리매김하게 합니다. JP모건은 도어대시의 EBITDA가 연간 27% 복합 성장할 것으로 예상하며, 확장된 운영 및 증가하는 광고 수익(2027년까지 30억 달러에 도달할 수 있음)으로 인한 상당한 수익 잠재력을 강조합니다.

아펠리스 제약의 등급 상향 조정은 특히 엠파벨리의 희귀 신장 질환으로의 잠재적 확장을 통해 제품 파이프라인 및 상업적 실행에 대한 새로운 신뢰를 나타냅니다. FDA는 C3 사구체병증(C3G) 및 **원발성 면역 복합체 막증식성 사구체신염(IC-MPGN)**에 대한 엠파벨리의 우선 심사를 승인했으며, 2025년 7월 28일까지 결정이 예상되어 미래 수익 성장을 위한 중요한 촉매제가 될 것입니다.

블랙록 주도의 Aligned Data Centers 인수는 AI 인프라 부문으로의 자본 흐름을 보여주는 중요한 지표입니다. 400억 달러의 가치 평가는 메가와트(MW)당 약 800만 달러의 용량을 의미하며, 일반적인 데이터 센터 평가에 비해 상당한 프리미엄을 나타냅니다. 이는 AI급 밀도에 대한 강렬한 수요와 이러한 자산의 전략적 중요성을 반영합니다. 이 거래는 광범위한 시장 추세와 일치하며, JLL은 2030년까지 AI 데이터 센터의 연간 성장률이 33%에 달할 것으로 예상하고 2030년까지 미국에서 15+ GW의 공급 격차가 임박했음을 시사합니다. 뱅크오브아메리카 증권은 AI 관련 자본 지출이 2030년까지 매년 1조 2천억 달러에 달할 것으로 예측하며, 데이터 센터를 글로벌 AI 붐의 핵심 인프라로 확고히 합니다.

도어대시는 알트만 Z-스코어 9.32 (낮은 파산 위험을 시사) 및 피오트로스키 F-스코어 7 (건전한 재무 상태를 나타냄)과 같은 강력한 재무 건전성 지표를 보이지만, **투자 자본 수익률(ROIC) 6.66%**는 가중 평균 자본 비용(WACC)보다 낮아 자본 배분의 잠재적 비효율성을 지적합니다. P/E 비율 152.15 및 P/S 비율 10.35는 역사적 최고치에 근접하며, 현재 수익 및 판매에 비해 잠재적으로 높은 가치 평가를 시사합니다.

전문가 논평

"긍정적인 PC 데이터 포인트와 사무실 복귀에 따른 건설적인 화상 회의 장비 수요 및 강력한 게임 주변기기 수요를 시사하는 점검을 고려할 때 주변기기 수요는 혜택을 볼 것입니다."라고 Citi 애널리스트 아시아 머천트(Asiya Merchant)는 로지텍의 전망에 대해 언급했습니다.

JP모건은 또한 도어대시의 주식이 우버에 비해 프리미엄 가치 평가를 받을 자격이 있다고 믿으며, 이를 "더 빠른 예상 현금 흐름 성장과 자율주행 차량 호출과 관련된 적은 위험"에 기인합니다.

이러한 진술은 분석가 감정을 유도하는 특정 촉매제와 시장 전문가가 인지하는 차별화된 성장 프로필을 강조합니다.

향후 전망

시장은 딜리버루가 도어대시 운영에 통합되는 것과 예상되는 시너지 효과의 실현을 면밀히 주시할 것이며, JP모건은 이것이 딜리버루의 성장 궤도를 두 자릿수로 끌어올릴 것으로 예상합니다. 아펠리스 제약의 경우, 엠파벨리의 새로운 적응증에 대한 성공적인 출시와 시포브르의 지속적인 성과는 미래 주식 성과의 핵심 결정 요인이 될 것입니다. 블랙록 주도의 Aligned Data Centers 인수는 CFIUS 검토를 포함한 규제 승인을 조건으로 2026년 상반기에 완료될 것으로 예상됩니다. 이 거래는 마이크로소프트와 엔비디아와 같은 주요 기술 기업의 **인공지능 인프라 파트너십(AIP)**에 대한 지속적인 상당한 투자와 함께, 번성하는 AI 경제의 기반 구성 요소를 구축하려는 지속적인 약속을 나타냅니다. 투자자들은 이러한 상당한 투자가 점점 더 중요해지는 데이터 센터 및 AI 부문 내에서 어떻게 실질적인 시장 점유율과 수익성으로 이어지는지 면밀히 관찰할 것입니다.