Edgen Stock·Nov 05 2025, 19:36AES Corporation (AES)은 2025년 3분기 재무 실적을 발표했으며, 혼조된 실적으로 인해 시장 반응이 불확실했습니다. 회사의 조정 주당순이익(EPS)은 분석가 추정치를 약간 하회했지만, 매출은 예상치를 상회했습니다.
The AES Corporation (AES)은 2025년 9월 30일 마감된 3분기 재무 실적을 발표했으며, 순이익과 매출이 증가했음에도 불구하고 조정 주당순이익 (EPS)은 분석가 컨센서스를 충족하지 못했습니다. 회사는 순이익 6억 3,400만 달러, 즉 주당 0.89달러를 기록하여 작년 동기 5억 400만 달러, 즉 주당 0.71달러에서 증가했습니다. 특정 항목을 제외한 조정 EPS는 0.75달러로, 평균 분석가 예상치인 0.77달러보다 0.02달러 낮았습니다.
이번 분기 매출은 1.9% 소폭 증가하여 전년도 32억 8,900만 달러 대비 33억 5,100만 달러에 달했습니다. 그러나 이 매출액은 분석가 예상치를 1억 2,660만 달러 초과하여 강력한 매출 실적을 나타냈습니다. 회사는 2025년 11월 5일 동부 표준시 오전 10시에 컨퍼런스 콜을 개최하여 이러한 결과를 자세히 논의할 예정입니다.
AES의 3분기 보고서를 둘러싼 시장 정서는 혼조된 결과로 인해 "불확실"하다고 특징지어집니다. 매출 추정치를 초과했지만 조정 EPS 예측을 미달한 간극은 복잡한 운영 환경을 시사합니다. 순이익 증가는 주로 세액 공제 이전으로 인한 높은 소득세 혜택을 포함한 여러 요인에 기인했습니다. 또한, 재생 에너지 전략 사업부 (SBU) 내 신규 프로젝트의 개선된 마진과 유틸리티 SBU의 AES 인디애나 및 AES 오하이오에서 조정된 요금으로 인한 부가 수익 증가는 긍정적으로 기여했습니다.
조정 EPS 증가는 분석가 추정치에 약간 미달했음에도 불구하고, 세액 공제 이전의 혜택을 받은 낮은 조정 세율에 의해 뒷받침되었습니다. 유틸리티 SBU 내 높은 소매 마진과 기업 수준에서의 일반 및 관리 비용 감소 또한 역할을 했습니다. 이러한 이익은 인식 시기 때문에 재생 에너지 SBU에서 실현된 낮은 세금 속성으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
혼조된 3분기 수치에도 불구하고 AES는 2025년 전체 회계 연도 재무 가이던스를 재확인했습니다. 회사는 조정 EBITDA가 26억 5천만 달러에서 28억 5천만 달러 범위에 있을 것으로 예상합니다. 또한, AES는 2023년 가이던스를 기반으로 2027년까지 조정 EBITDA의 연간 성장 목표를 **5%에서 7%**로 재차 강조했습니다. 조정 EPS의 경우, 회사는 2025년 가이던스를 2.10달러에서 2.26달러로 재확인했으며, 2025년까지 (2020년 기준) 및 2027년까지 (2023년 기준) 연간 성장 목표인 **7%에서 9%**를 유지했습니다.
이러한 가이던스 재확인은 분기 조정 EPS 미달에도 불구하고 경영진이 전략적 이니셔티브와 운영 궤도에 대해 자신감을 가지고 있음을 시사합니다. 새로운 재생 에너지 프로젝트 및 최적화된 유틸리티 요금에 대한 초점은 장기적인 가치 창출을 위한 지속적인 전략을 나타냅니다. 투자자들은 다가오는 컨퍼런스 콜을 통해 현재 시장 상황을 헤쳐나가고 명시된 성장 목표를 달성하기 위한 회사의 계획에 대한 추가 통찰력을 면밀히 검토할 것입니다.
