道明银行集团在战略调整中公布2025年第三季度强劲收益

道明银行集团公布了截至2025年7月31日的第三季度强劲财务业绩，标志着从去年亏损中实现了显著好转。这一积极表现正值该机构经历大规模战略重组和加强美国监管合规努力之际。

本季度详情：战略性剥离和重组

道明银行集团公布2025年第三季度净收入为33亿美元，与去年同期的1.81亿美元亏损相比显著改善。本季度调整后收益达到39亿美元，同比增长6%。这一增长得益于各个业务部门的强劲表现和重大的公司行动。

本季度业绩的一个关键驱动因素是道明银行完全剥离了其在查尔斯·施瓦布公司的剩余股权投资。此次出售产生了约210亿美元的收益，并为银行带来了86亿美元的净收益。此次剥离总计约154亿加元（140亿美元），释放了116个基点的普通股权一级（CET1）资本。

与此同时，银行启动了一项新的重组计划，本季度产生了3.33亿美元的费用，使年初至今的总费用达到4.96亿美元。该计划旨在实现6亿至7亿美元的总费用，并裁员约2%，影响其95,000名员工中的约2,000人。此外，银行进行了大量的美国资产负债表重组，包括出售约250亿美元债券，以及自2024年10月以来将美国银行资产“适度削减超过10%”，总计约480亿美元。这些行动导致与重新定位工作相关的税前总损失为18.54亿美元。

解决监管问题仍然是关注的重点，银行继续投资于美国银行保密法/反洗钱（BSA/AML）计划的补救工作。道明银行预计2025财年将为此类工作产生约5亿美元的税前费用，并预计2026财年将进行类似投资。根据货币监理署（OCC）的同意令，银行计划在2027年完成可疑活动报告的回溯审查。

市场反应和战略意图分析

市场对道明银行战略行动的看法是长期乐观与近期谨慎并存。尽管强劲的收益报告预示着运营复苏，但巨额重组成本和持续的合规投资带来了不确定性。剥离查尔斯·施瓦布公司的股权，部分原因是受到30.9亿美元罚款和对美国零售业务实施4340亿美元资产上限的监管压力，这代表着一项战略性转变，旨在优化资本配置并提升监管地位。

施瓦布出售所得资金将用于关键优先事项：约80亿加元用于股票回购，代表1亿普通股或流通股的5.7%；120亿加元用于核心业务增长和基础设施投资。这种资本再分配旨在提高每股收益（EPS）并巩固银行的核心优势。

更广泛的背景和影响

道明银行集团第三季度业绩及其伴随的战略举措，凸显了在首席执行官Raymond Chun领导下的重大调整。剥离查尔斯·施瓦布的股权，尽管是一项宝贵资产，但在不断变化的监管环境中已成为一项战略负债。此举，加上积极的资产负债表优化，旨在释放资本和能力，用于信用卡、房屋净值信用额度和小企业贷款等更高利润的活动。250亿美元的投资组合重组预计将产生5亿美元的年度净利息收入收益，从长远来看提高盈利能力。

道明银行集团总裁兼首席执行官Raymond Chun强调了本季度的成功：

“我们的团队又实现了强劲的季度业绩，这得益于活跃的客户活动和严格的执行，凸显了我们多元化业务模式的实力。”

关于施瓦布的剥离，Chun表示：

“作为我们战略审查的一部分，我们一直在评估资本配置，并已决定退出我们在施瓦布的投资……我们预计将为道明银行带来可观的收益——大约140亿美元或200亿加元。”

行业专家指出施瓦布出售的务实性：

“鉴于其监管限制，此次出售对道明银行来说是有意义的，但他们也承认银行正在失去一项极具价值的资产。”

道明银行还承诺在两年内投入10亿美元，以加强其反洗钱（AML）合规基础设施，力求到2027年将合规性转变为竞争优势。运营效率目标包括通过房地产优化和流程自动化，到2026财年实现5.5亿至6.5亿美元的年度成本节约。尽管存在成本，道明银行仍保持**14.9%**的强大普通股权一级（CET1）比率，表明资本储备充足。

展望未来

道明银行集团正处于持续转型和战略投资时期。需要关注的关键因素包括**美国银行保密法/反洗钱（BSA/AML）**补救措施和治理改进的持续进展，目标是在2027年完成可疑活动报告的回溯审查。重组计划和裁员带来的成本节约对于提高运营效率至关重要。投资者还将关注持续的资产负债表优化以及股票回购计划对每股收益的影响，预计将为净利息收入和股本回报带来预期收益。银行预计美国贷款增长的拐点将接近2026年末，这预示着在其重新定义的运营框架内实现可持续扩张的长期方法。