创业公司创始人查理·贾维斯因摩根大通欺诈案被判刑

查理·贾维斯因欺诈摩根大通被判入狱

已倒闭的大学助学金创业公司 Frank 的创始人 查理·贾维斯 于本周一被判处85个月，即略多于七年的联邦监禁。这项判决由 美国地区法官阿尔文·赫勒斯坦 于2025年9月29日在曼哈顿联邦法院下达，此前她在3月因与 摩根大通 (JPM) 以 1.75亿美元收购Frank 相关的四项欺诈和共谋罪名被定罪。

事件详情

33岁的 贾维斯 被判犯有策划欺诈 摩根大通 的罪行，她大幅夸大了 Frank 的客户群。检察官透露，贾维斯 曾声称 Frank 为425万大学生提供服务，而实际数字接近30万。为了证实她捏造的说法，贾维斯 聘请了一位外部数据科学家来创建合成数据集，并从商业数据经纪人那里购买了真实的姓名和电子邮件地址。这份花费10.5万美元购买的数据集随后被提交给 摩根大通 作为合法的客户数据。

这家银行业巨头于2021年9月收购了 Frank，其战略目的是深化与大学生的联系，以建立未来的客户关系。作为收购的一部分，贾维斯 因其股权获得了超过 2100万美元，并有望获得额外的 2000万美元 留任奖金。然而，收购之后，摩根大通 的员工在无法利用所提供的数据启动营销活动时发现了欺诈行为。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙 后来将此次收购描述为“巨大的错误”。贾维斯 的同案被告，Frank 的首席增长官 奥利维耶·阿马尔 也因类似指控被定罪，他的判决定于10月20日进行。

市场反应分析

预计此次判决对 摩根大通 股票 (JPM) 的直接市场影响微乎其微。欺诈行为已曝光，收购也已有效解除，摩根大通 已采取财务措施处理此事件。然而，这一备受瞩目的案件的解决在整个金融和金融科技领域产生了反响，营造了一种对并购尽职调查和初创公司估值进行更严格审查的氛围。这一事件是对现有担忧的强化，而非新的市场冲击。

更广泛的背景和影响

此案强调了并购中严格尽职调查流程的关键重要性，尤其是在快速发展的金融科技领域。美国地区法官阿尔文·K·赫勒斯坦 在惩罚 贾维斯 的行为时，也强调了 摩根大通 自身的责任，指出该银行在未能发现欺诈方面“有很大责任”。这种观点与更广泛的行业讨论相呼应，即不充分的审查可能导致巨大的财务和声誉损失。

对 贾维斯 和 阿马尔 的赔偿令金额巨大，总计达 2.875亿美元，涵盖了收购价格和 摩根大通 产生的额外费用。这一重大的经济处罚，加上监禁判决，向创业生态系统中的欺诈活动发出了明确的警告。此案还与其他凸显加强尽职调查必要性的案例有相似之处，例如 FTX 崩盘后加密货币并购中日益严格的审查，以及“脏数据损害交易”在 AI并购 领域中出现的新挑战，其中数据完整性对估值至关重要。

专家评论

判决书中包括了案件涉及的法律人士的尖锐评论。

“这项罪行需要极大的两面性……市场需要诚信。”——美国地区法官阿尔文·赫勒斯坦

JPMC “收购了一个犯罪现场。”——美国助理检察官米卡·F·弗格森

“明目张胆的欺诈将受到严厉惩罚。”——美国检察官阿曼达·霍尔

这些声明强化了司法机构在白领犯罪问责制和威慑方面的立场。行业专家也对更广泛的影响发表了看法。

“在FTX事件之后，买家在尽职调查上更加谨慎，并寻求赔偿、保证和托管覆盖，以应对可能损害其投资的潜在监管或法律责任，这可能损害他们的投资。”——科利尔·布里斯托公司公司业务合伙人奈杰尔·布拉姆斯

“人们将真正关注合规和尽职调查。”——摩根路易斯律师事务所合伙人尼古拉斯·摩尔

展望未来

贾维斯 的判决预计将对金融科技和财富管理领域产生持久影响。它为企业家提供了一个严峻的警示，强调为短期利益夸大增长指标将带来严重的个人和职业后果。对于金融机构和投资者而言，此案重申了对基本面保持怀疑和严格核查的必要性，而不是屈服于新兴技术周围的市场“炒作”。贾维斯 定罪的上诉程序和 阿马尔 即将到来的判决将受到密切关注，涉及科技初创公司的并购交易的监管监督的任何潜在变化也将如此。预计未来一段时间，行业将继续高度关注健全的尽职调查实践和数据验证，以防止类似的欺诈事件发生。