Edgen Stock·Oct 17 2025, 18:11美国区域银行业在第三季度表现出财务韧性，包括Truist Financial、Fifth Third Bancorp和Ally Financial在内的几家主要参与者公布了强劲的收益。Zions Bancorporation获得分析师上调评级，进一步提振了投资者情绪，表明近期信用质量问题可能是孤立事件而非系统性问题。
美国区域银行业今天呈现出稳定和复苏的迹象，几家知名机构报告了强于预期的第三季度收益。这一积极进展，加上**Zions Bancorporation (ZION)**获得分析师上调评级，缓解了投资者对近期波动后行业内更广泛信用质量的担忧。
几家区域银行巨头在第三季度公布了强劲的财务业绩，大体上超出了华尔街的预期。
Truist Financial (TFC) 报告调整后每股收益为1.35美元，较市场普遍预期的0.99美元高出35.9%。该银行的净收入达到13亿美元，总应税收入增长4.0%。这一强劲表现归因于平均贷款和租赁增长2.5%，以及非利息收入的显著增长，主要来自投行、交易和财富管理业务。公告发布后，Truist股价上涨4.2%，反映出投资者对其运营效率和资本管理的信心，其中包括5亿美元的普通股回购。
Fifth Third Bancorp (FITB) 也显示出稳健的业绩，第三季度净收入增长14%。该银行摊薄后每股收益为0.91美元，超出预期的0.87美元，收入也超出预期。值得注意的是，Fifth Third处理了与现已破产的汽车贷款公司 Tricolor Holdings 相关的1.78亿美元冲销。管理层对第四季度净冲销率约为0.4%的指引表明，信贷质量好于市场预期，有助于缓解一些担忧。Fifth Third的净利息收入环比增长2.00%，净息差升至3.13%。
Ally Financial (ALLY) 在盘前交易中股价上涨5.9%，此前报告调整后每股收益为1.15美元，轻松超出分析师共识的1.01美元。其总净收入达21.6亿美元，也超出预期。Ally上调了其2025年净息差指导的下限，预示着乐观的前景。该公司经销商金融服务部门实现了创纪录的季度业绩，消费者贷款发放量同比增长25%，达到117亿美元，这突显了汽车贷款的稳定需求。
此前一直受到投资者密切关注的Zions Bancorporation (ZION)，在Baird将其评级上调至“跑赢大盘”并给出65美元目标价后，出现了积极转变。此次升级是在其市值下跌超过10亿美元的大幅抛售后进行的。Baird分析师认为此次跌幅“反应过度”。Zions此前披露了对两笔商业和工业贷款拨备5000万美元损失，原因是“明显的虚假陈述和合同违约”。尽管如此，Zions股价在前一交易日下跌13%后上涨了5%，表明市场现在可能将这些信贷问题视为孤立事件，而非更广泛系统性风险的症状。
这些财报的集体强劲表现为区域银行业提供了急需的提振。SPDR标普区域银行ETF今天上涨0.4%，较前一交易日下跌6%有所反弹。同样，美国KBW区域银行指数在周四收盘下跌6.3%后，上涨了1.3%。
这种积极的市场反应表明，目前投资者正在区分孤立的信贷减值和广泛的行业脆弱性。Argus Research 金融研究总监 Stephen Biggar 对此评论道：
“最近几次公司破产似乎是孤立的案例，本周公布的银行财报实际上指出第三季度整体信贷质量有所改善。”
尽管根据加拿大皇家银行 BlueBay 资产管理公司首席投资官 Mark Dowding 的说法，私人债务的信贷减值呈上升趋势，第二季度违约率达到5.5%，但当前的区域银行财报季为金融业这一特定领域描绘了一幅更为乐观的图景。
区域银行的表现将继续受到密切关注，因为投资者寻求进一步了解信贷质量趋势和更广泛的经济格局。需要关注的关键因素包括商业房地产投资组合的稳定性、杠杆贷款的表现以及整体消费贷款需求。未来美联储的政策决定和即将发布的经济指标也将在未来几周内对区域银行部门的情绪和表现产生重要影响。这些机构在动态利率环境中维持健康净息差的能力仍将是其财务健康状况的关键决定因素。
