Edgen Stock·Oct 16 2025, 00:55加拿大皇家银行资本已将 Ovintiv Inc. (OVV) 评级上调至跑赢大盘，设定目标价为 55.60 美元，并暗示约 49% 的巨大上涨潜力。此次重新评级反映了该公司强劲的运营表现和战略资产。
2025 年 10 月 15 日，皇家银行资本宣布上调 Ovintiv Inc. (NYSE:OVV) 的评级，将这家北美石油和天然气生产商从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”。此次战略性重新评级伴随着维持 55.00 美元的目标价，一些分析师将其平均目标价定为每股 55.60 美元，这意味着其近期交易价格约 37.30 美元具有约 49.06% 的潜在上涨空间。此次上调反映了 皇家银行资本 对 Ovintiv 运营实力和战略定位的重新信心。
皇家银行资本 的评估强调了 Ovintiv 在 蒙特尼地层 中深入且具有吸引力的地位，将其视为寻求加拿大新兴石油和凝析油资源开采机会的能源投资者的一条引人注目的途径。该公司指出，Ovintiv 在多个季度中表现出令人印象深刻的运营和财务业绩，同时对其投资组合进行了战略性重新定位。尽管取得了这些成就，皇家银行资本 认为该公司的相对估值尚未完全反映其进展。
被确定的提高 Ovintiv 市场估值的关键催化剂包括更明确的股东回报概况，预计该公司一旦达到 40 亿美元的净债务目标，就会实现这一目标。此外，改进的储量披露（可能与加拿大标准保持一致）可以进一步提振投资者信心。皇家银行资本 还指出，非核心资产出售作为加速债务削减的策略具有潜力。
Ovintiv 公布了强劲的财务业绩，这在其第二季度财报中得到了强调。该公司公布每股收益为 1.18 美元，超出分析师预期的 0.98 美元。运营亮点包括产生 10.1 亿美元的经营活动现金 和 3.92 亿美元的非 GAAP 自由现金流（扣除 5.21 亿美元的资本支出后）。此外，Ovintiv 上调了全年产量指引，同时下调了资本支出预测。第二季度产量平均为 每天 61.5 万桶油当量，超出其自身在所有产品类别中的指引。
为了提高股东价值，Ovintiv 获得了 多伦多证券交易所 的监管批准，以续签其正常购买人出价。该计划定于 2025 年 10 月 3 日至 2026 年 10 月 2 日期间运行，允许回购多达 22,287,709 股普通股，占该公司截至 2025 年 9 月下旬公开流通股的 10%。
皇家银行资本 的此次评级上调正值分析师对 Ovintiv 的看法各异。虽然 0.79 到 0.81 的认沽/认购比率通常表明期权交易者普遍看涨，但并非所有金融机构都对 OVV 的估值持有相同的乐观态度。
例如，摩根士丹利 最近将 Ovintiv 的评级从“增持”下调至“持平大盘”，将其目标价从 52.00 美元下调至 48.00 美元，理由是该公司表现优于同行 11% 之后出现的估值担忧。同样，罗斯资本 以“中性”建议和 42.00 美元的目标价启动了覆盖。相反，巴克莱银行 等公司维持“增持”评级（目标价 55.00 美元），Evercore ISI Group 维持“跑赢大盘”评级（目标价 43.00 美元），摩根大通 维持“增持”评级（目标价 47.00 美元），尽管其中几家的目标价最近有所下调。
分析师对 Ovintiv 未来业绩的预测显示出前景的分歧。尽管该公司预测的年收益增长率 45.61% 预计将显著优于美国石油和天然气勘探生产行业平均 5.43% 和更广泛的美国市场平均 19.82%，但其预测的年收入增长率 -4.7% 预计不会超过行业平均 2.15%。WallStreetZen 的估算表明，预测的资产回报率 (ROA) 为 6.95%（低于行业平均水平），股本回报率 (ROE) 为 13.21%（被认为是疲软的）。
近几个月来，Ovintiv 的机构持股表现出混合活动，反映了对该股的细致看法。GAMMA Investing LLC、Praxis Investment Management Inc.、Texas Permanent School Fund Corp 和 Headlands Technologies LLC 等公司增加了持股，表明信心增强。相比之下，Corient Private Wealth LLC、Osaic Holdings Inc.、Thrivent Financial for Lutherans 和 CANADA LIFE ASSURANCE Co 减少了持股，这表明一些获利了结或对敞口进行重新评估。
皇家银行资本 的此次评级上调可能成为一个重要的催化剂，吸引投资者对 Ovintiv 的关注，并可能影响对能源和勘探生产行业同行进行重新评估。一家主要资本公司强调的巨大上涨潜力可能会鼓励新的投资。展望未来，投资者将密切关注 Ovintiv 在实现其债务削减目标、其股东回报策略以及进一步披露储量对其市场估值的影响方面的进展。该公司利用其蒙特尼资产并保持运营效率的能力对于巩固其市场地位和实现 皇家银行资本 设定的看涨预期至关重要。
