核心摘要: TL;DR 私营券商 Public 推出了一款 AI 代理,允许用户自动化交易策略,正式进军日益增长的 AI 驱动金融工具领域。
- 该代理可执行用户定义的规则,如止损订单和资金扫单,直接与 Robinhood 和 eToro 最近推出的 AI 功能展开竞争。
- 虽然该工具通过了八次 Series 7 执业资格模拟考试,但其亮相也引发了行业辩论:AI 究竟是提供了真正的投资机会,还是仅仅实现了中后台自动化。
- 该功能标志着散户投资者获取曾经仅限于机构投资者的规则化交易能力的重大进步。
核心摘要: TL;DR 私营券商 Public 推出了一款 AI 代理,允许用户自动化交易策略,正式进军日益增长的 AI 驱动金融工具领域。

私营券商 Public 正在推出一项让客户使用人工智能自动化投资策略的功能。此举使其直接与 Robinhood 和 eToro 等正在开发类似工具的对手展开竞争。该 AI 代理旨在让散户投资者获得自动化的、基于规则的交易策略,这种能力曾经在很大程度上仅限于机构交易台。
“你基本上是在构建所有这些代码,在后台运行你的账户,”Public 联席 CEO Jannick Malling 表示。“它确实以一种我不确定我们是否完全理解的方式腾出了时间。这是你将看到行为转变的开端。”
新代理可以接收指令来执行任务,例如在油价飙升时购买保护性看跌期权、在交易中加入 20% 的止损订单,或自动将未投资的现金转入债券等收益更高的资产。在正式上线前,用户会根据自己的指令审查并批准工作流,且可以随时暂停或编辑。Public 指出,该代理通过了八次 Series 7 执业资格模拟考试,这是经纪人的从业资格测试。
此次发布是券商之间整合 AI 的更广泛竞争的一部分,但其成功与否将取决于它是否能为散户用户带来切实价值,而不仅仅是机构式的效率。正如最近关于金融技术的国会听证会所指出的,关键问题在于此类工具是否以用户能感知的方式扩大了准入门槛,还是仅仅成为了现有券商应用功能的更复杂版本。
进军 AI 管理的交易正迅速成为整个行业的标准配置。去年,Robinhood 推出了通过文本提示构建交易的功能,而数字交易平台 eToro 则推出了由 AI 代理执行交易的管理投资组合。根据最近的公司公告,这一趋势已延伸至股票之外,如总部位于伦敦的 Conflux Capital 推出了用于自动加密货币交易的 AI 驱动平台。
这些平台标志着财富管理的重大转变。然而,它们主要专注于在现有的、公开交易的资产类别中自动化策略。虽然 Public 的代理可以执行复杂的订单类型,但它在标准应用已经可以访问的股票和债券领域运行。其核心价值主张是自动化和效率,这可能不足以吸引已经习惯了简化交易界面的主流受众。
金融领域代币化和 AI 面临的核心挑战是证明其提供的不仅仅是后台升级。正如众议院金融服务委员会最近的一次听证会所强调的,更快的结算和可编程的合规性是运营上的进步,但对最终投资者来说基本上是无形的。对于散户用户来说,考验在于产品是否更易于使用,并提供了他们以前无法触及的资产准入。
这就是“金融民主化”不同模式出现的地方。在 Public 的 AI 自动化操作的同时,其他平台则专注于开辟全新的资产类别。例如,EquiDeFi 构建了一个合规优先的平台,使散户能够直接投资于私营的、IPO 前的公司,绕过了传统的基金结构和费用。据该公司称,其在 2025 年推出了超过 10 亿美元的新私人发行项目,吸引了超过 60,000 份投资意向。
这种区别至关重要。自动化公开股票交易是现有能力的进化。而提供私募信贷或 IPO 前股权的准入——这些资产类别在历史上对公众是封闭的——则是市场准入的结构性扩张。AI 驱动金融的长期增长可能取决于其实现后者的能力,这既需要技术创新,也需要明确的监管框架。从面向散户的应用到私募市场平台,整个生态系统都由庞大的 AI 基础设施建设驱动,Alpha Wave Global 最近对数据中心运营商 Nxtra 投资 10 亿美元以推动 AI 相关扩张的交易便证明了这一点。
最终,市场将决定 AI 代理是革命性的转变还是小众功能。对于 Public 及其竞争对手来说,挑战在于证明他们的 AI 不仅仅是更快地“逢低买入”。成功取决于提供投资者可见且可用的新功能和切实价值,超越市场的基础设施建设,从而改变什么才是根本上可拥有的资产。
本文仅供参考,不构成投资建议。