기술 부문 상승: Palantir 주가, 핵 계약으로 상승
**Palantir Technologies (PLTR)**는 지난 한 달 동안 주가가 거의 20% 상승하며 주목할 만한 증가를 경험했습니다. 이러한 중요한 움직임은 The Nuclear Company와 2025년 6월 26일에 최종 확정된 5년, 1억 달러 규모의 핵 운영 시스템 (NOS) 계약 발표에 따른 것입니다. 이 거래는 Palantir를 진화하는 AI 에너지 병목 현상의 핵심과 핵 확장이라는 더 넓은 메가트렌드 내에 전략적으로 배치하여 회사의 시장 포지셔닝에 중추적인 변화를 알립니다.
핵 운영 시스템 계약 상세
**핵 운영 시스템 (NOS)**은 Palantir의 독점 Foundry 플랫폼을 기반으로 구축된, 핵 건설을 위해 특별히 설계된 AI 기반 실시간 소프트웨어 솔루션입니다. 주요 목표는 핵 원자로 건설의 효율성과 예측 가능성을 높여 더 빠르고 안전하며 비용 효율적인 프로젝트를 제공하는 것입니다. NOS의 주요 기능에는 건설 팀에 즉각적이고 상황 인지적인 지침 제공, 지연 및 자재 부족 방지를 위한 공급망 최적화, 진행 상황 모니터링을 위한 디지털 트윈 기술 활용이 포함됩니다. 이 시스템은 또한 위험 관리를 위한 예측 분석을 통합하고, 규제 준수를 간소화하며, 건설, 공급망, 엔지니어링을 포함한 다양한 운영 측면에서 이전에 사일로화되었던 데이터를 통합합니다. 또한, NOS는 인공지능, 머신러닝, IoT 센서 피드, 사이버 보안 및 예측 유지 보수 기능의 고급 통합을 포함합니다. NOS 기술을 활용하는 첫 번째 원자로는 2026년에 건설을 시작할 것으로 예상되며, 이는 Palantir의 "Warp Speed" 프로그램 내의 핵심 프로젝트인 이 이니셔티브의 장기적인 비전을 강조합니다.
시장 반응 및 전략적 포지셔닝 분석
NOS 계약에 대한 시장의 긍정적인 반응은 Palantir가 전통적인 AI 소프트웨어 공급업체에서 중요한 "국가 기반 시설의 중추"로 진화하고 있음을 투자자들이 인정한 것을 반영합니다. 이 전략적 움직임은 회사의 성장을 AI의 에너지 요구 사항 증가와 핵 에너지 확장에 대한 지정학적 추진력에 직접적으로 연결합니다. 핵 용량 증가의 불균형은 긴급성을 강조하는데, 중국은 매년 약 10 GW의 핵 발전 능력을 추가하는 반면, 미국은 지난 30년 동안 2 GW를 추가하는 데 그쳤습니다. 미국 행정 명령은 2050년까지 400 GW의 핵 용량을 추가하고 2030년까지 최소 10개의 새로운 원자로를 건설하도록 규정하고 있으며, 이는 Palantir의 제품을 국가 인프라 우선 순위와 직접적으로 일치시킵니다. NOS 거래와 함께 2025년 9월에는 Hadean과의 새로운 영국 국방 파트너십, Lear Corporation과의 계약 확대, AIPCon 행사에서 강조된 여러 고객 확보를 포함한 추가적인 촉매제가 있었습니다. 이러한 발전은 Palantir를 국가 및 상업 인프라를 위한 기본 운영 시스템으로 포지셔닝하는 것을 총체적으로 강화합니다. 2025년 2분기에 Palantir는 견조한 재무 성과를 보고했으며, 총 매출은 전년 대비 48% 성장했고, 미국 상업 매출은 전년 대비 93% 급증했으며, 미국 정부 매출은 전년 대비 53% 증가했습니다. 2025년 9월 29일 현재, 회사의 시가총액은 약 4,212억 6천만 달러에서 4,350억 달러 사이였습니다.
더 넓은 맥락 및 가치 평가 지표
**Palantir Technologies (PLTR)**는 현재 전통적인 기준에 비해 높은 것으로 간주되는 가치 평가 배수에서 거래되고 있으며, 기업 가치 대비 매출 (EV/Sales) 비율은 100배에 가깝고, 선행 EV/EBITDA는 216배를 초과합니다. 다른 지표로는 추정 주가수익비율 (P/E)이 551.89에서 591.92 사이, 선행 P/E (2025)가 239.51에서 284.13 사이, 추정 주가매출비율 (P/S)이 119.60에서 134 사이입니다. 이러한 높은 배수는 운영 실패가 심각한 결과를 초래하는 중요한 국방, 금융 및 에너지 시스템에서 Palantir의 필수불가결성에 대한 인식에 주로 기인합니다. 2020년 9월 30일 직접 상장 (DPO) 이후, Palantir는 18배의 가치 증가와 5년간 **79.61%**의 연평균 성장률을 기록하며 상당한 주주 수익을 제공했습니다. NOS 이니셔티브는 Palantir의 매출 구성에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 에너지 매출은 2026년까지 총 매출의 **5%에서 15%**로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 확장은 또한 AI 데이터 센터의 에너지 수요 증가에 힘입어 중공업 및 중요 인프라에서 AI 및 데이터 분석 채택이 증가하는 더 넓은 시장 추세를 반영합니다.
애널리스트 관점 및 미래 전망
애널리스트들은 일반적으로 Palantir에 대해 긍정적인 장기 전망을 유지하고 있으며, 특히 Bank of America는 회사의 "에이전트 AI와 현장 배치 엔지니어의 결합"을 핵심 차별화 요소로 꼽으며 목표가를 215달러로 상향 조정했습니다. Palantir의 통합 주당 순이익 (EPS) 추정치는 2025년에 0.64달러이며, 2026년에는 33% 증가한 0.85달러로 예상됩니다. 매출 예측은 2025년 41억 6천만 달러에서 2026년 56억 2천만 달러로 증가할 것으로 나타났습니다. 그러나 회사의 높은 가치 평가는 높은 기대를 의미하며, 핵심 이니셔티브 내에서 운영상 실수가 발생할 경우 잠재적인 상당한 재평가 위험에 노출됩니다. 잠재적 위험에는 독점 아키텍처 공개를 요구하는 규제 압력으로 경쟁 우위가 약화될 수 있는 점, 특정 계약에 대한 정치적 반발 가능성이 포함됩니다. 또한, 자본 집약적이고 고도의 접촉 배포 모델을 전 세계적으로 확장하는 것은 마진 탄력성에 어려움을 초래할 수 있습니다. 이러한 고려 사항에도 불구하고, 미국 정부의 핵 용량 확장에 대한 강력한 지원은 중요한 정책적 순풍을 제공하여 국가 에너지 인프라 개발에서 Palantir의 전략적 중요성을 강화합니다. NOS의 성공적인 구현은 핵 프로젝트 비용을 잠재적으로 최대 **30%**까지 크게 절감하고 건설 일정을 절반으로 단축하여 핵 건설 시장을 재편할 수 있습니다.
출처:[1] Palantir 급등의 핵 촉매제 (NASDAQ:PLTR) (https://seekingalpha.com/article/4827398-pala ...)[2] Palantir Technologies: 데이터 거물의 AI 야망과 지정학적 영향력 해독 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Palantir 급등의 핵 촉매제 (NASDAQ:PLTR) | Seeking Alpha (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)