Okta 在战略扩张中超出第二季度预期

Okta Inc. (NASDAQ: OKTA) 结束了 2026 财年第二季度，财务业绩超出分析师预期，同时进行了一项重要的战略收购，旨在加强其在不断发展的网络安全领域的地位。这家身份和访问管理提供商报告了营收和盈利的显著增长，导致全年指导上调。

事件详情

截至 2025 年 7 月 31 日的第二季度，Okta 报告总营收为 7.28 亿美元，同比增长 13%。这一数字超过了分析师普遍预期的 7.11 亿美元。该季度的非 GAAP 摊薄每股收益 (EPS) 为 0.91 美元，超出预期的 0.84 美元。订阅营收也健康增长，同比增长 12% 达到 7.11 亿美元。

在此积极势头的基础上，Okta 将全年营收展望上调至 28.75 亿美元至 28.85 亿美元，表明同比增长 10% 至 11%。2026 财年的非 GAAP 收益目前预计在 每股 3.33 美元至 3.38 美元 之间。

同时，Okta 宣布以 1 亿美元 收购 Axiom Security Ltd.。这项战略举措旨在将 Axiom 的高级特权访问管理 (PAM) 平台（包括其“即时”访问管理工具）集成到 Okta 的现有产品中。此次收购旨在增强 Okta 在人工智能 (AI) 安全市场的能力，并巩固其对以身份为中心的安全的承诺。

市场反应分析

市场对 Okta 的公告反应积极，财报发布后，该股在盘后交易中上涨 4%。投资者似乎认可强劲的财务业绩和 Axiom Security 收购背后的战略远见。此次收购被认为是 Okta 在快速发展的网络安全市场中的关键一步，在这个市场中，AI 驱动的威胁需要更复杂和适应性强的安全解决方案。

Axiom Security 的技术，特别是其对默认安全访问工作流和 AI 驱动的威胁检测的关注，直接符合对零信任安全架构日益增长的需求。此次整合使 Okta 能够更有效地与 Microsoft (NASDAQ: MSFT) 和 Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) 等主要参与者在企业身份管理和安全方面展开竞争。

从更广泛的角度来看，Okta 的首席执行官兼联合创始人 Todd McKinnon 阐述了他对公司报告频率的看法，他表示：

“对于可能转向半年报告，我两种方式都可以接受……”“有时行业过于执着于季度数据，并从单一季度的过多前瞻性指引和前瞻性动能或缺乏中推断出太多。”

McKinnon 的评论表明，他希望更多地强调与投资者的长期战略对话，而不是短期季度指标，这种情绪与当前关于市场“短期主义”的辩论产生共鸣。

更广泛的背景和影响

Okta 的第二季度业绩和战略收购发生在全球零信任安全市场显著增长的背景下，预计该市场将从 2025 年的 429.1 亿美元 增长到 2030 年的 924.2 亿美元，复合年增长率 (CAGR) 为 16.6%。Axiom 能力的整合有望增强 Okta 在这个蓬勃发展市场中的产品，使组织能够跨混合云和云基础设施实施最小特权访问和持续验证。

尽管第二季度业绩积极，但分析师注意到 Okta 的净保留率 (NRR) 连续四个季度下降，达到 106%。这一趋势表明现有客户可能没有像以前那样增加支出，这表明公司未来可能需要关注的领域。

Okta 连续八年被 Gartner 评为身份和访问管理魔力象限的领导者。在身份已成为新的网络安全边界的环境中，Axiom Security 的收购进一步巩固了这一领导地位。

围绕公司收益报告频率的辩论，McKinnon 也对此表示赞同，这与 SEC 最近考虑可能从季度报告转向半年报告的举措相吻合。如果实施，此举可以降低公司的合规成本，并鼓励更长期的投资视野，这与 Okta 首席执行官的观点一致。

专家评论

Todd McKinnon 强调了 Okta 业绩的强劲表现，他表示：“我们稳健的第二季度业绩突出了新产品采用、公共部门、Auth0 和现金流的持续强劲势头。”他强调 Okta 的独立性和中立性是 AI 时代的关键优势，允许组织安全地创新。

展望未来

Okta 的当务之急是将 Axiom Security 的技术无缝集成到其现有的 Okta 特权访问 平台中，此次收购预计将于 9 月完成。此次整合对于实现交易的全部战略利益和扩大 Okta 在 AI 安全领域的市场份额至关重要。

投资者将密切关注 Okta 未来几个季度的净保留率，以评估其客户增长和扩张的可持续性。此外，更广泛的市场将关注 SEC 对报告频率的审议，这可能会对整个市场的公司财务沟通和投资者行为产生深远影响，可能将重点转向长期绩效指标。