Okta, Oktane 2025에서 AI 보안 솔루션 공개, 분석가들은 낙관적인 전망 유지
신원 및 접근 관리(IAM) 제공업체인 **Okta, Inc. (OKTA)**는 최근 연례 사용자 컨퍼런스인 Oktane 2025에서 새로운 AI 보안 및 디지털 자격 증명 기능을 공개했습니다. AI 에이전트 보호 및 AI 기반 사기 완화에 중점을 둔 이번 발표는 Okta가 진화하는 디지털 신원 환경 내에서 발생하는 도전에 대응할 수 있도록 합니다. 분석가들은 OKTA에 대해 전반적으로 낙관적인 평가를 유지하며 장기적인 성장 잠재력을 인정하는 동시에 이러한 새로운 이니셔티브로부터 실질적인 재정적 기여를 얻기까지는 시간이 더 걸릴 것이라고 언급했습니다.
이벤트 세부 정보: AI 에이전트 보안 및 검증 가능한 자격 증명
Oktane 2025에서 Okta는 **"AI 에이전트를 위한 Okta"**와 AI 기반 워크플로우에 신원 우선 보안을 내장하도록 설계된 향상된 Auth0 기능을 포함하여 플랫폼에 상당한 진전을 도입했습니다. 이 솔루션은 발견에서 거버넌스에 이르는 AI 에이전트의 포괄적인 수명 주기 관리를 제공하고, OAuth 표준을 확장하는 새로운 프로토콜인 **교차 앱 액세스(XAA)**를 통해 AI 에이전트와 애플리케이션 간의 상호 작용을 보호하는 것을 목표로 합니다. AI 기반 사기를 방지하기 위한 검증 가능한 디지털 자격 증명 플랫폼을 포함한 이러한 새로운 기능의 조기 액세스는 2027 회계연도 1분기로 예정되어 있으며, 그해 말에 일반 출시가 예상됩니다.
이러한 제품의 전략적 필요성은 시장 데이터에 의해 강조됩니다. 현재 조직의 91%가 AI 에이전트를 배포하고 있지만, 이 비인간 신원을 관리하기 위한 확립된 전략을 가진 조직은 10%에 불과합니다. 이러한 격차는 특수 AI 보안 솔루션에 대한 상당하고 증가하는 수요를 강조합니다.
시장 반응 분석: 장기적 잠재력 대 단기적 영향
Oktane 2025 발표 이후 DA Davidson은 Okta에 대한 "매수" 등급과 140.00달러의 목표 주가를 재확인하며, 고객 및 파트너와의 대화에서 특히 **Okta 신원 거버넌스(OIG)**에 대한 관심 증가와 관련하여 "약간 더 긍정적인" 정서를 나타냈다고 언급했습니다. 그러나 회사는 또한 AI 에이전트 보안으로부터의 실질적인 재정적 기여가 "여전히 멀리 떨어져 있다"고 강조하며, 전략적 방향은 건전하지만 단기 재정에 미치는 영향은 제한적일 수 있다고 시사했습니다.
이러한 관점은 다양한 분석가 의견으로도 반영됩니다. KeyBanc는 Okta의 견고한 성과를 강조하며 140달러의 목표 주가로 "비중확대" 등급을 재확인한 반면, BMO Capital은 2026 회계연도 2분기 실적 호조에도 불구하고 성장 지속성에 대한 우려로 목표 주가를 132달러에서 112달러로 하향 조정했습니다. Piper Sandler는 "중립" 등급과 110달러의 목표 주가를 유지했으며, BofA Securities는 잠재적인 사업 모멘텀 정점에 대한 우려를 언급하며 "시장수익률 하회" 등급과 75달러의 목표 주가를 유지했습니다. TD Cowen은 "보유" 등급과 115달러의 목표 주가를 재확인했습니다. 현재 OKTA의 주가는 약 91.30달러로, 여러 분석가의 목표 주가에 비해 잠재적인 상승 여력이 있음을 시사합니다.
광범위한 맥락 및 함의: 전략적 포지셔닝 및 재정적 회복력
Okta의 최신 혁신은 빠르게 확장되는 IAM 시장 내에서 전략적 포지셔닝을 강화하며, 이 시장은 2030년까지 46억 달러에서 172억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 회사의 핵심 전략은 인력 신원 및 고객 신원(Auth0 경유)을 위한 이중 플랫폼 접근 방식을 활용하여, 예상 41%의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 클라우드 네이티브 아키텍처와 벤더에 구애받지 않는 통합은 경쟁사와 더욱 차별화됩니다.
재정적으로 Okta는 회복력을 보여주었습니다. 2026 회계연도 2분기에 회사는 총 매출 7억 2천 8백만 달러를 기록하여 전년 대비 13% 증가했으며, 예상을 뛰어넘었습니다. 구독 매출은 12% 증가하여 7억 1천 1백만 달러를 기록했습니다. 비GAAP 영업 이익은 36.5% 증가하여 2억 2백만 달러를 기록했으며, 잉여 현금 흐름은 1억 6천 2백만 달러로 급증하여 전년 대비 100% 이상 증가했으며, 마진은 매출의 **22%**로 확장되었습니다. 남은 성과 의무(RPO)는 41억 5천만 달러에 달하여 전년 대비 18% 증가했으며, 이는 강력한 미래 매출 가시성을 나타냅니다. 매출 총이익률은 **77%**로 견조한 수준을 유지합니다.
전문가 논평: AI 보안 격차 해소
Okta의 디자인 및 연구 담당 수석 부사장인 Kristen Swanson은 새로운 제품의 시급성을 강조했습니다.
"AI는 조직이 적응할 수 있는 속도보다 빠르게 작업 환경을 변화시키고 있습니다. 우리는 잘못 구축되거나 배포되거나 관리되는 에이전트들이 기존 신원 솔루션의 누더기 사용으로 인한 위험을 노출하는 것을 보기 시작했습니다."
이러한 정서는 높은 권한과 일시적인 수명 주기를 가진 비인간 신원 관리에 있어서 전통적인 솔루션이 부족할 수 있는 AI 기반 환경에서 전문화된 신원 보안의 중요한 필요성을 강조합니다.
향후 전망: 실행 및 시장 역학
Okta의 새로운 AI 보안 플랫폼의 성공은 성공적인 제품 출시와 경쟁사 대비 차별화에 달려 있으며, 특히 Microsoft 및 CrowdStrike와 같이 광범위한 생태계 내에서 보안 기능을 통합하는 더 넓은 사이버 보안 플랫폼과의 경쟁에서 더욱 그러할 것입니다. 투자자들은 Okta가 AI 및 특권 접근 관리(PAM) 제품을 효과적으로 확장하면서 마진 확장을 유지할 수 있는 능력을 주시할 것입니다. 회사가 빠르게 성장하는 AI 에이전트 부문을 확보하는 데 중점을 두는 것은 상당한 시장 기회를 제공하지만, 거시 경제 변동성과 치열한 경쟁은 앞으로 몇 분기 동안 지켜봐야 할 주요 요소로 남아 있습니다.
출처:[1] Okta(OKTA)의 새로운 AI 보안 플랫폼이 디지털 신원 리더십에서 그 역할을 재정의할까? (https://finance.yahoo.com/news/oktas-okta-ai- ...)[2] Oktane 행사 후 DA Davidson, Okta 목표 주가를 140달러로 유지 (https://www.investing.com/news/stock-market-n ...)[3] Okta(OKTA)의 새로운 AI 보안 플랫폼 | SwingTradeBot.com (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)