Edgen Stock·Sep 30 2025, 04:45美林证券已对嘉信理财、Dynasty Financial Partners以及一个前顾问团队提起诉讼，指控其进行“企业突袭”，涉嫌挖走1290亿美元的客户资产和员工。此案凸显了财富管理行业在顾问流动性和公司保护方面的显著紧张关系。
美国银行 (BAC) 旗下部门美林证券已对嘉信理财 (SCHW)、Dynasty Financial Partners以及一组离职成立独立注册投资顾问（RIA）公司 OpenArc Corporate Advisory 的前财务顾问提起了法律诉讼。该诉讼在佐治亚州联邦法院提起，指控其策划了一场“企业突袭”，以非法转移约1290亿美元的客户资产和大量人员。
美林证券的诉状列出了十项诉因，包括盗用机密信息和商业秘密、不正当干预商业关系、违反忠诚义务、违约和不正当竞争。美林证券声称，其前全球企业与机构咨询服务（GCIAS）团队的高级成员，特别是詹姆斯·考夫曼（James Kaufman）、伊丽莎白·怀特（Elizabeth White）和布里特尼·哈特内特（Brittney Hartnett），在受雇于该公司期间进行了“秘密”会面，以招揽同事和客户。诉讼进一步指出，嘉信理财和Dynasty Financial Partners积极支持 OpenArc 的成立，据报道，他们提供了9000万美元用于支付启动费用，并获得了新实体的股权。
这场法律纠纷代表了财富管理行业历史上最大的团队变动，涉及的团队曾被巴伦周刊评为2025年机构咨询团队第一名和私人财富团队第三名。GCIAS团队的离职，此前曾为企业和超高净值客户提供退休福利、股票计划薪酬和员工财务建议，凸显了传统券商面临的日益增长的压力，需要适应不断变化的顾问和客户需求。OpenArc 提出的提供“开放式架构”平台的愿景与美林证券更为专有的模式形成对比，这表明这是由客户对传统产品的感知不满意所驱动的战略举措。这一事件加剧了围绕顾问流动性与公司保护的持续辩论，因为公司努力保护其在客户获取和专有系统方面的投资。
美林证券正在寻求立即禁令救济，以防止进一步招揽客户和披露专有信息，并要求获得补偿性和惩罚性赔偿。尽管该公司在离职案件中历来较少采取激进诉讼，但其聘请阿拉巴马州的地区公司诉讼律师事务所 Burr & Furman LLP，凸显了情况的严重性。此次诉讼的结果可能会为金融服务行业的人才保留策略和竞争实践树立重要先例。此前，“突袭”案件已导致巨额经济处罚；例如，雷蒙德·詹姆斯在单独的仲裁案件中被命令支付520万美元和2000万美元。对于美国银行 (BAC) 和嘉信理财 (SCHW)，该诉讼带来了潜在的财务责任，包括法律费用和损害赔偿，以及根据法院裁决可能产生的声誉风险。
财富管理行业的参与者将密切关注此次诉讼的进展。值得关注的关键因素包括法院关于禁令救济的决定、诉讼的持续时间和成本，以及其对竞争格局的最终影响。该案件有望影响金融机构如何构建顾问协议、管理客户关系，以及在一个日益动态的市场中应对高价值团队的流动性。对顾问选择和公司保留资产及知识产权的更广泛影响可能会在未来几年内持续影响整个金融服务行业。
