Edgen Stock·Sep 27 2025, 01:06전자 제조 서비스 제공업체인 **Jabil (JBL)**은 2025 회계연도 4분기 실적과 2026 회계연도 가이던스를 발표했으며, 이는 주로 지능형 인프라 부문에서 AI 관련 수요의 강세에 힘입어 분석가 예상을 크게 상회했습니다.
**Jabil Inc. (NYSE: JBL)**은 선도적인 전자 제조 서비스 제공업체로서, 2025 회계연도 4분기 재무 실적과 2026 회계연도 전망을 발표했으며, 이는 분석가 예상치를 크게 뛰어넘었습니다. 이러한 긍정적인 소식은 회사의 전략적 방향과 운영 성과에 대한 투자자 신뢰가 증가했음을 반영하며 주가 상승으로 이어졌습니다.
2025 회계연도 4분기에 Jabil은 컨센서스 예상치인 76억 달러를 넘어선 83억 달러의 순이익을 보고했습니다. 회사의 조정 주당순이익(EPS)은 3.29달러에 달해 예상치인 2.92달러 또한 초과했습니다. 이러한 강력한 실적은 주로 자본 설비, 데이터 센터 및 네트워킹을 포함한 주요 부문 전반의 견조한 수요에 기인합니다.
앞으로 Jabil은 2026 회계연도에 대한 낙관적인 전망을 제시하며, 약 313억 달러의 매출과 11.00달러의 핵심 희석 주당순이익을 예상했습니다. 이 수치들은 시장 예상치인 매출 307.5억 달러와 EPS 10.83달러를 크게 상회합니다. 이러한 발표 이후 JBL 주가는 초기 2.1% 상승했으며, 이전 세션 종가 대비 2.7% 상승한 채 장을 마감했습니다.
시장의 긍정적인 반응은 주로 AI 관련 수요에 힘입어 상당한 성장을 보인 Jabil의 지능형 인프라 부문의 강력한 실적에 의해 주도되었습니다. 이 부문은 2025 회계연도 매출의 약 41.3%를 차지했으며 전년 대비 33.7% 성장했습니다. 이 부문 내에서 데이터 센터 인프라 및 네트워킹과 같은 AI 관련 하위 부문은 각각 세 자릿수 및 두 자릿수 연간 성장률을 경험했습니다. AI 인프라에 대한 증가하는 요구를 활용하는 회사의 능력은 재무 예측을 초과하는 핵심 요인이었습니다.
Jabil의 재무 건전성은 InvestingPro에 의해 "양호"로 평가되었으며, 지난 한 해 동안 주식은 66%의 수익률을 기록했습니다. 그러나 현재 주가는 주가수익비율(P/E) 35.5배로 거래되고 있어, 추정 공정 가치보다 높게 평가되고 있음을 나타냅니다. 회사의 AI 데이터 센터 인프라에 대한 전략적 초점은 확장하는 기술 부문 내에서 유리한 위치를 차지하게 합니다. Jabil은 액체 냉각 스위치 기술 및 실리콘 포토닉스를 위한 고급 패키징 기능과 같은 기술에 적극적으로 투자하여 단순히 부품 공급업체가 아닌 전체 시스템의 엔지니어가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.
지능형 인프라 부문이 번성하는 동안 다른 부문은 다양한 역학 관계에 직면해 있습니다. 자동차 및 재생 에너지 부문을 포함하는 규제 산업 부문은 일부 압력을 경험했으며, 연결된 생활 및 디지털 상거래 부문은 소비자 중심 제품의 약세로 인해 전년 대비 매출이 16% 감소했습니다. Jabil은 이러한 감소 중 일부는 포트폴리오 품질을 강화하려는 노력의 일환으로 의도적이라고 밝혔습니다.
분석가들은 Jabil의 실적과 전망에 긍정적으로 반응했습니다. Stifel은 주식에 대한 매수 등급을 재차 강조했으며, Barclays는 JBL의 목표 가격을 223달러에서 267달러로 상향 조정했습니다. UBS 또한 주식의 사상 최고가인 232.88달러에 도달함에 따라 목표 가격을 208달러에서 230달러로 상향 조정하고 중립 등급을 유지했습니다.
Jabil의 CEO인 Mike Dastoor는 회사의 강력한 실적을 강조했습니다:
"2025 회계연도는 Jabil에게 강력한 한 해였습니다. 우리는 매출을 성장시키고, 견조한 핵심 마진을 달성했으며, 핵심 희석 주당순이익을 증가시키고, 견고한 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 자본 설비, 데이터 센터 및 네트워킹 전반에 걸친 AI 주도 수요의 강세는 연결된 생활 및 디지털 상거래의 신중한 포트폴리오 조치와 결합되어 자동차 및 재생 에너지 부문의 압력을 상쇄했으며, 이는 우리 다각화된 비즈니스 모델의 탄력성을 강조합니다."
Jabil은 특히 지능형 인프라 부문에서 지속적인 성장을 예상하며, 2026 회계연도 1분기에는 약 36.7억 달러의 매출을 예상하며 이는 전년 대비 47% 성장에 해당합니다. 이러한 성장은 클라우드 데이터 센터 인프라의 광범위한 AI 관련 수요에 의해 지속될 것으로 예상됩니다. 회사는 2027 회계연도까지 두 개의 하이퍼스케일러의 확장 및 수십억 달러 규모의 견적 요청에 힘입어 6.0%의 조정 영업 이익률을 목표로 합니다. Jabil은 또한 2025 회계연도 4분기에 10억 달러의 주식 승인 프로그램을 완료하여 주주에게 자본을 환원하는 정책을 유지할 계획입니다.
회사는 AI 인프라에 대한 상당한 수요와 전략적으로 일치하고 있으며, 의료 및 고급 자동화 분야의 기회를 예측하여 장기적인 성장 전망을 더욱 공고히 하고 있습니다.
