捷普（JBL）已获得Zacks投资研究的#2（买入）评级和A级价值评定，这突显了其强劲的盈利前景以及在新兴人工智能相关市场中的战略定位。这项认可，加上与奋进能源在先进人工智能基础设施方面扩大合作，强调了该公司尽管在非人工智能领域面临一些不利因素，但仍有持续增长的潜力。

捷普公司（NYSE: JBL） 最近受到了 Zacks投资研究 的广泛关注，该公司给予了捷普强劲的 #2（买入）评级 和 价值A级。此项认可归因于捷普有利的估值指标，包括与同行业公司相比具有竞争力的市盈率（P/E）和市盈增长率（PEG），以及强劲的盈利前景和可观的现金流生成能力。公司对 AI相关市场 的战略聚焦被认为是其近期增长轨迹的主要催化剂。

事件详情

Zacks #2（买入）评级 表明捷普前景光明，预示其在未来几个月内可能跑赢大盘。随附的 价值A级 是基于对捷普当前估值的分析，其市盈率为 15.42，低于行业平均水平 16.51。同样，捷普的PEG比率为 1.23，略低于行业平均水平 1.29，这表明公司的增长前景尚未完全反映在其当前股价中。

这一积极前景的一个重要驱动因素是捷普与 奋进能源有限责任公司（Endeavour Energy LLC） 扩大了合作。此次合作旨在提供模块化、即时的人工智能基础设施，拥有每年高达 2吉瓦 的惊人容量。该倡议结合了奋进能源创新的数据中心设计和捷普广泛的制造能力，通过奋进能源的边缘数据中心平台创建了无水、电网无关的基础设施。与行业标准相比，这种先进模型预计将把前期投资减少高达 90%，并将基础设施部署速度加快 50-60%。

市场反应分析

市场对捷普的积极情绪主要源于其在快速扩张的人工智能领域中积极主动的战略定位。Zacks投资研究 的认可增强了投资者的信心，表明考虑到捷普的增长前景和坚实的财务基础，目前其估值被低估。公司对 AI基础设施 的关注被视为把握本十年最重要的技术变革之一的关键举措。

捷普已承诺投资约 5亿美元 建设一座新的美国制造工厂，专门用于AI机架和液体冷却解决方案。预计该工厂将于2026年中期投入运营，进一步巩固捷普在该关键增长领域的产能和市场地位。与奋进能源的合作是这一战略的直接体现，旨在通过使基础设施交付与实时需求保持一致，消除产能瓶颈并最大程度地降低过度建设的风险。

更广泛的背景和影响

捷普表现出强劲的市场业绩，过去一年实现了高达 92% 的回报。展望未来，公司预计到2028年营收将达到 343亿美元，盈利将达到 13亿美元。实现这些目标将需要每年 6.4%的营收增长，以及相对于当前5.770亿美元盈利，实现 7.23亿美元 的大幅盈利增长。

分析师对捷普的人工智能部门越来越乐观。公司最近将其AI相关收入预测上调至 2025财年85亿美元，同比增长超过 50%。像 美国银行证券（BofA Securities） 和 巴克莱银行（Barclays） 这样的公司已将捷普的目标股价分别上调至 245美元 和 223美元。Stifel 也恢复了对其的覆盖，并给予买入评级，特别是提到了公司日益增长的AI基础设施敞口。Simply Wall St 社区估计捷普的公允价值在 227.50美元至274.75美元 之间，这表明其较当前价格有 6%的潜在上涨空间。

尽管AI领域增长强劲，但捷普在其他领域面临不利因素。受监管行业部门，包括汽车、医疗保健和可再生能源，由于电动汽车（EVs）和可再生能源需求低迷，同比持平。专注于消费产品的 互联生活与数字商务部门 经历了 7%的同比下降。这些非AI部门合计贡献了捷普总收入的一半以上，对整体增长构成了明显的挑战。此外，对AI相关基础设施的快速投资预计将对近期盈利能力造成压力，核心运营利润率指导维持在 5.4%。

专家评论

Zacks投资研究 强调捷普是“强劲的价值股”，因为它“相对于行业同行的市盈率和市盈增长率有利”，表明其估值被低估。奋进能源创始人兼首席执行官Jakob Carnemark 强调了奋进能源合作的重要性，他表示：

“这次合作代表了数据中心基础设施30年旅程中最新、也是最关键的一步。”

捷普全球业务部门执行副总裁Matt Crowley 呼应了这一观点，指出此次合作直接解决了：

“我们的客户在人工智能时代面临的技术和业务挑战。”

展望未来

捷普未来的业绩将主要取决于其能否持续成功地利用对 AI基础设施 日益增长的需求。投资者将密切关注奋进能源合作的执行情况，特别是其即时平台计划于2027年第一季度在美国推出。尽管公司在 云和数据中心基础设施 业务部门表现出卓越的实力，但电动汽车和可再生能源等非AI领域的持续疲软值得密切关注。捷普管理持续的AI投资可能带来的利润压力，并有效整合其新的美国制造能力的能力，将对其维持增长轨迹和验证其当前估值至关重要，一些分析师认为在 19倍未来十二个月（NTM）市盈率 下，“估值已高，安全边际有限”。