글로벌 X 방위 기술 ETF, 급증하는 부문 수요 속 강력한 수익 기록

방위 기술 부문, 상당한 이익을 경험

**Global X 방위 기술 ETF (SHLD)**는 지난 12개월 동안 80%의 수익률을 기록하며 상당한 성장을 보여주었습니다. 이러한 실적은 ETF 등급을 강력 매수로 상향 조정하는 결과를 낳았으며, 방위 기술 부문에 대한 견고한 시장 신뢰를 반영합니다.

상세 이벤트: 전례 없는 수요가 성장을 촉진

SHLD의 지난 한 해 동안의 인상적인 80% 수익률은 방위 기술 산업 전반에 걸친 기록적인 재정 성장과 견고한 주문 잔고를 포함한 여러 요인의 결합에 기인합니다. 이러한 모멘텀은 전 세계적으로 급증하는 글로벌 국방비 지출과 고조되는 지정학적 긴장에 의해 더욱 증폭됩니다. 2023년 9월에 출시된 이 ETF는 사이버 보안, AI 데이터 및 첨단 군사 하드웨어 분야의 선두 기업을 포함하여 "방위 기술"의 선두에 있는 기업에 중점을 둡니다.

SHLD ETF 내 주요 보유 종목들은 탁월한 개별 성과를 보여주었습니다.

• 최대 보유 종목인 **Palantir Technologies Inc. (PLTR)**는 지난 12개월 동안 주가가 거의 299% 상승했습니다. 회사는 2025년에 약 41억 달러의 연간 매출을 예상하며, 이는 전년 대비 45% 증가한 수치이며, 2025년 주당 순이익은 전년 대비 65% 증가할 것으로 예상됩니다. Palantir의 매출은 최신 분기에 전년 대비 47.5% 증가했으며, 3분기 및 연간 전망이 상향 조정되었습니다.
• 두 번째로 큰 보유 종목인 **Rheinmetall AG (RNMBF)**는 지난 12개월 동안 주가가 거의 299% 상승했으며, 2025년 매출은 전년 대비 25%에서 30% 증가할 것으로 예상됩니다.
• 세 번째로 큰 보유 종목인 **RTX Corporation (RTX)**는 지난 12개월 동안 주가가 33% 상승했으며, 잔고가 전년 대비 16% 증가하여 2,360억 달러에 달했다고 보고했습니다.
• 영국에 본사를 둔 **BAE Systems plc (BAESF)**는 같은 기간 동안 주가가 57% 급등했습니다.

이 부문의 견고한 재정 성장에 기여한 다른 중요한 기업으로는 Lockheed Martin (LMT), General Dynamics (GD), 그리고 **Northrop Grumman (NOC)**이 있습니다. 예를 들어, General Dynamics는 기록적인 1,037억 달러의 잔고를 보고했으며, 매출은 전년 대비 8.9% 증가한 130억 달러, 주당 순이익은 14.7% 급증한 3.74달러를 기록했습니다.

시장 반응 분석: 지정학적 변화가 투자를 주도

방위 기술 부문에 대한 시장의 강력한 긍정적 반응은 주로 전 세계적으로 심화되는 지정학적 갈등과 국가 안보 우선순위 증가에 의해 주도됩니다. 이러한 환경은 정부가 사이버 역량, 우주 시스템 및 차세대 군사 기술에 중점을 둔 현대화 노력을 우선시하면서 국방비 지출의 "새로운 슈퍼사이클"을 조성했습니다.

2024년 전 세계 국방 예산은 총 9% 급증했습니다. 특히 유럽 국가들은 2035년까지 매년 6.8%의 비율로 국방 할당을 늘릴 것으로 예상되며, 이는 미국, 러시아, 중국을 능가합니다. 미국에서는 2026년 국방 예산 13% 증가 제안이 이 부문의 지속적인 순풍을 강조합니다. NATO의 2025년 회원국이 GDP의 2% 이상을 국방비로 지출해야 한다는 의무는 이러한 추세를 더욱 공고히 하며, 향상된 방위 역량으로의 전략적 전환을 시사합니다.

광범위한 맥락 및 함의: 전략적 재편성

첨단 방위 기술, 특히 인공 지능(AI), 드론, 사이버 보안, 로봇 공학 및 우주 기술을 통합하는 기술에 대한 비범한 수요는 항공우주 및 방위 산업의 성능을 지속할 것으로 예상됩니다. 방위 계약업체들은 현재 기록적인 잔고를 보유하고 있어 상당한 장기 매출 확실성을 제공합니다. General Dynamics는 2025년 2분기 북투빌 비율이 2.2대1을 기록했으며, 총 잔고는 1,037억 달러를 초과했습니다. 마찬가지로, MDA Space의 잔고는 60억 달러로 증가했으며, Astronics Corporation은 6억 4,540만 달러의 잔고를 보유하고 있으며, 이 중 75%는 12개월 이내에 인식될 것으로 예상됩니다.

혁신은 가속화되고 있으며, 2024년 방위 기술에 대한 벤처 자금은 310억 달러에 달합니다. Palantir와 같은 기업들은 위성 이미지, 드론 피드 및 지리 위치 데이터를 통합하여 실시간 센서-투-슈터 워크플로우를 가능하게 하는 **Maven 스마트 시스템(MSS)**을 통해 이러한 기술 변화의 최전선에 있습니다. 이 시스템은 국방부(DoD) 연합 전영역 지휘 통제(CJADC2) 이니셔티브의 중요한 구성 요소로, 목표 설정 시간을 며칠에서 몇 분으로 단축할 수 있습니다.

전문가 논평: 주요 기업에 대한 분석가들의 낙관론

시장 분석가들은 특히 선도 기업에 대한 이 부문의 궤적에 대해 낙관론을 표명하고 있습니다. Bank of America 분석가 Mariana Pérez Mora는 Palantir의 정부 계약 및 AI 기반 플랫폼에서의 "획기적인 성능"을 언급하며 목표가를 215달러로 상향 조정했습니다. 이러한 정서는 Wedbush의 Daniel Ives와 HSBC에 의해 반영되었으며, 이들 역시 Palantir의 목표가를 각각 200달러와 181달러로 상향 조정했습니다. 17명의 분석가들이 여전히 의견이 분분하지만, 166.12달러의 평균 목표가는 가치 평가의 합의된 하한선을 시사합니다.

향후 전망: 지속적인 성장과 식별된 역풍

방위 기술 부문의 전망은 높은 수요와 투자가 지속되는 기간을 시사합니다. 지속적인 지정학적 발전, 일관된 정부 예산 할당, 그리고 AI, 사이버 보안 및 자율 시스템의 지속적인 발전이 주요 동인이 될 것으로 예상됩니다. SHLD ETF의 이러한 기술에 대한 집중적인 노출은 강력한 모멘텀과 높은 유동성과 결합되어 단기 및 장기 투자자 모두에게 매력적인 투자로 자리매김합니다.

그러나 잠재적인 위험과 역풍을 고려해야 합니다. 주요 우려 사항은 집중 위험으로, SHLD는 45개 회사만 보유하고 있으며, 상위 10개 포지션이 자산의 62%를 차지합니다. 주요 보유 종목의 급격한 하락은 ETF의 성능에 불균형적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 변동성 역시 SHLD에서 높은 수준을 유지하며, 연간 변동성은 22.7%로 ETF 중앙값보다 약 31% 높아 더 높은 가격 변동을 나타냅니다. 또한, 국방 예산이 현재 확대되고 있지만 정부 지출은 정치적으로 주기적이며, 서방 경제의 재정 긴축은 궁극적으로 계약 성장을 둔화시켜 이 부문에 지속적인 역풍을 가할 수 있습니다.