Genom Dizileme Lideri Illumina, Sağlam 3. Çeyrek Sonuçları Açıkladı, Görünümünü Yükseltti

Illumina 3. Çeyrek Beklentilerini Aştı, Tüm Yıl Görünümünü Yükseltti

Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN)'in ABD hisseleri, analist tahminlerini önemli ölçüde aşan 2025 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından uzatılmış işlemlerde yükseldi. Genom dizileme ve dizi teknolojisi geliştiricisi de tüm yıl görünümünü yükselterek mali yılın geri kalanı için iyileşmiş bir görünüm sinyali verdi.

Üçüncü Çeyrek Performans Özeti

Üçüncü çeyrekte Illumina, analist konsensüsü olan 1.17 doları rahatça aşan ve yıllık %18'lik bir artışa işaret eden 1.34 dolarlık GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. Çeyrek geliri 1.08 milyar dolar olarak gerçekleşerek analist beklentileri olan 1.07 milyar doların biraz üzerinde kaldı. Raporlanan ve sabit kur bazında, gelir yıllık bazda yaklaşık olarak yatay seyretti.

Şirket ayrıca, bir önceki yıla göre 190 baz puanlık bir artışla GAAP dışı faaliyet kar marjında önemli bir genişleme sağlayarak %24.5'e ulaştı. Dizileme sarf malzemeleri geliri yıllık bazda 747 milyon dolar ile büyük ölçüde yatay seyretti, ancak Büyük Çin pazarı hariç %3 büyüme gösterdi. Illumina bu dönemde operasyonlardan 284 milyon dolar nakit ve 253 milyon dolar serbest nakit akışı elde ederek finansal sağlığını vurguladı. Şirket, 1.2 milyon adi hissesini 120 milyon dolara geri aldı.

Piyasa Tepkisi ve Stratejik Ayarlamalar

Olumlu kazanç sürprizi ve yukarı yönlü rehberlik revizyonu, piyasada olumlu bir tepkiye yol açtı ve Illumina hisseleri mesai sonrası işlemlerde yaklaşık %5 tırmandı. Yatırımcılar, şirketin operasyonel verimliliğine ve iyileşen karlılığına olumlu tepki vermiş görünüyor. GAAP dışı faaliyet giderleri yıllık bazda yaklaşık %6 düşüş göstererek genişleyen faaliyet kar marjına katkıda bulundu.

Şirketin NovaSeq X geçişi ivme kazanmaya devam ediyor; hacmin %75'inden fazlası ve gelirin %50'si şu anda platforma geçti, bu da gelişmiş dizileme teknolojisinin başarılı bir şekilde benimsendiğini gösteriyor. NovaSeq X tarafından yönlendirilen klinik pazar, yakın vadede gelir büyümesinin ana itici gücü olarak tanımlanıyor.

Revize Edilmiş Tüm Yıl Görünümü ve Bölgesel Dinamikler

Güçlü 3. çeyrek performansına dayanarak Illumina, 2025 yılı tüm yıl finansal görünümünü yükseltti. Şirket şimdi toplam sabit kur gelirinin %0.5 ila %1.5 aralığında düşmesini bekliyor, bu önceki %1.5 ila %2.5'lik düşüş tahminine göre bir iyileşmedir. Bu, bildirilen gelirin 4.27 milyar ila 4.31 milyar dolar aralığında olacağı anlamına geliyor ki bu da önceki rehberliğin orta noktasında 20 milyon dolarlık bir artış demektir.

GAAP dışı seyreltilmiş EPS rehberliği de önceki 4.45-4.55 dolar aralığından 4.65-4.75 dolara yükseltildi ve orta noktada yıllık %13'lük bir büyümeyi yansıttı. GAAP dışı faaliyet kar marjı tahmini %22-%22.5'ten %22.75-%23'e çıkarıldı. Bu iyileşmelere rağmen, ihracat kısıtlamaları nedeniyle enstrüman satışlarının yaklaşık %54 azaldığı Büyük Çin pazarında zorluklar devam ediyor. Ancak, Illumina, 2025 yılı için Büyük Çin gelir görünümünü 20 milyon dolar artırarak yaklaşık 220 milyon dolara yükseltti ve bir miktar toparlanma bekliyor.

Yönetim Yorumu ve Gelecek Görünümü

Illumina'nın yönetimi, şirketin stratejik yönünden emin olduğunu ifade etti. CEO Jacob Thaysen, "Büyük Çin hariç, 2027 yılına kadar yüksek tek haneli gelir büyümesi ve %20 GAAP dışı faaliyet kar marjı elde etme yeteneğimize güveniyoruz." dedi. Bu, temel pazar genişlemesine ve operasyonel verimliliğe odaklanan net bir uzun vadeli vizyona işaret ediyor. 2026 yılına bakıldığında, şirket büyümenin Çin'deki toparlanma ve araştırma fonlarının istikrarından etkileneceğini tahmin ediyor. Yönetim, maliyet eylemleri ve işletme kaldıracı sayesinde 2027 yılına kadar %26'lık bir hedefe doğru marj genişlemesinin devam etmesini bekliyor.