법무부가 연방준비제도 이사 리사 쿡에 대해 모기지 사기 혐의로 형사 조사를 시작했으며, 이는 트럼프 대통령이 그녀를 해임하려는 노력과 맞물려 있습니다. 이러한 상황은 노동 시장 데이터 약화로 인한 금리 인하 기대감에 힘입어 미국 증시가 전반적으로 상승했음에도 불구하고 연방준비제도의 독립성에 대한 의문을 제기합니다.

연준 조사 속 미국 증시 상승

미국 증시는 목요일 거래를 상승 마감했습니다. 투자자들은 최근 노동 시장 데이터를 평가하며 연방준비제도(Fed)의 잠재적 금리 인하 기대감을 높였습니다. S&P 500 지수는 0.8% 상승하여 일주일 만에 사상 최고치를 경신했으며, 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 1% 상승했습니다. 다우존스 산업평균지수도 0.8% 올랐습니다. 이러한 시장 강세는 연방준비제도 이사 리사 쿡에 대한 형사 조사 소식에 따라 미국 중앙은행의 독립성에 대한 감시가 강화되는 가운데 나타났습니다.

법무부, 쿡 이사에 대한 조사 착수

법무부는 연방준비제도 이사 리사 쿡과 관련된 모기지 사기 혐의에 대한 형사 조사를 시작했습니다. 이번 조사는 연방 주택금융청 국장 빌 풀테의 형사 고발에 따라 개시되었습니다. 혐의에 따르면 쿡 이사는 미시간주 앤아버와 조지아주 애틀랜타에 있는 부동산에 대한 모기지 신청서에 허위 정보를 제공했습니다. 구체적으로, 이번 조사는 2021년 6월 앤아버 부동산에 대한 203,000달러, 15년 만기 모기지와 불과 14일 후 애틀랜타 부동산에 대한 별도의 540,000달러, 30년 만기 모기지에 초점을 맞추고 있습니다. 풀테 씨의 주장은 또한 쿡 이사가 2022년에 조지아 부동산을 임대 목적으로 내놓았지만, 그 해와 2023년의 재무 공개에는 해당 주소와 관련된 임대 소득이 반영되지 않았다고 시사합니다.

동시에, 도널드 트럼프 대통령은 임기가 2038년에 만료될 예정인 쿡 이사를 해임하려 한 것으로 알려졌습니다. 쿡 이사는 이 의혹을 맹렬히 부인하며 “강압에 의해 물러날 의사가 없다”고 밝혔습니다. 그녀는 또한 트럼프 대통령의 해임 시도에 대해 법적으로 이의를 제기했으며, 이를 연방준비제도에서 자신을 해임하려는 “전례 없고 불법적인 시도”라고 묘사하며, 연방 법률에 따르면 이사 해임에는 “정당한 사유”가 필요하다고 주장했습니다.

시장, 경제 데이터에 반응하며 정치적 개입은 간과

시장의 상승 움직임은 주로 미국 노동 시장의 약화를 시사하는 데이터에 의해 주도되었으며, 이는 향후 금리 인하에 대한 투자자 신뢰를 강화했습니다. ADP의 보고서에 따르면 8월 민간 부문 고용은 예상보다 약해 54,000개의 일자리만 추가되었으며, 이는 예상치 73,000개보다 훨씬 적고 7월의 수정된 106,000개에서 감소한 수치입니다. 동시에 주간 실업 수당 청구는 237,000건으로 추정치를 약간 초과했습니다. 이러한 수치는 국채 수익률의 하락에 기여했으며, 10년 만기 국채 수익률은 늦은 거래에서 4.16%로 마감되어 전날의 4.21%보다 낮았고 5월 초 이후 최저 수준을 기록했습니다.

연방준비제도를 둘러싼 새로운 정치적 우려에도 불구하고, 금융 시장은 거시 경제적 기본 요소를 우선시하는 것으로 보였습니다. 전체 시장에서 상당한 비중을 차지하는 주요 기술 기업들의 주가는 전반적으로 상승했습니다. **아마존 (AMZN)**은 4% 이상 상승했고, **브로드컴 (AVGO)**은 1% 이상 상승했으며, **메타 플랫폼스 (META)**와 **테슬라 (TSLA)**는 모두 1% 이상 상승했습니다. 엔비디아 (NVDA), 마이크로소프트 (MSFT), **알파벳 (GOOG)**에서도 주목할 만한 상승세가 나타났습니다. 반대로, **세일즈포스 (CRM)**는 실망스러운 가이던스를 발표한 후 거의 5% 하락했습니다. 다른 부문 소식으로는 **T. 로우 프라이스 그룹 (TROW)**이 **골드만삭스 (GS)**와의 파트너십 발표 후 5.8% 급등했으며, 골드만삭스 주가는 2.5% 상승했습니다.

중앙은행 독립성에 대한 광범위한 맥락과 시사점

쿡 이사에 대한 지속적인 조사와 그녀를 해임하려는 시도는 연방준비제도의 오랜 독립성에 대한 중요한 논쟁을 부각시킵니다. 이는 단기적인 정치적 압력으로부터 통화 정책 결정을 보호하기 위해 고안된 기본적인 원칙입니다. 이러한 법적, 정치적 논쟁은 미국 중앙은행의 미래를 둘러싼 상징적인 투쟁으로 간주됩니다. 역사적 선례는 중앙은행 운영에 대한 정치적 개입이 불리한 경제적 결과를 초래할 수 있음을 시사합니다. 경제학자들은 터키와 같은 국가에서 관찰된 시나리오와 유사하게, 정치화된 중앙은행은 초인플레이션과 통화 붕괴를 촉발하여 연방준비제도의 인플레이션 통제 임무에 대한 신뢰성을 훼손할 위험이 있다고 경고합니다.

연구에 따르면 연방준비제도의 독립성이 훼손된 것으로 인식될 경우, 정치적 압력은 6개월 이내에 미국 물가 수준을 8% 이상 상승시킬 수 있습니다. 약화된 중앙은행은 차입 비용을 높이고 투자자 신뢰를 감소시키며 잠재적으로 글로벌 시장에서 미국 달러의 지배력을 약화시킬 수 있습니다. 쿡 이사의 해임에 대한 법적 이의 제기 결과는 통화 정책에 대한 정치적 통제의 경계에 영향을 미치는 중요한 선례를 확립할 것입니다.

향후 전망

투자자들은 연방준비제도의 통화 정책 궤적에 대한 기대감을 더욱 형성할 수 있는 8월 전체 고용 보고서를 포함한 향후 경제 보고서들을 면밀히 주시할 것입니다. 중앙은행의 9월 17일 정책 회의는 0.25% 포인트 금리 인하가 예상되는 중요한 이벤트로 남아 있습니다. 또한, 쿡 이사의 법적 분쟁의 진행 상황과 해결은 연방준비제도의 인지된 실제 자율성, 나아가 광범위한 경제 안정과 시장 심리에 상당한 영향을 미치므로 중요한 관찰 포인트가 될 것입니다.