Digital Realty, 강력한 3분기 실적 발표 및 강력한 AI 수요에 힘입어 2025년 가이던스 상향 조정

Digital Realty, 3분기 기대치 상회, 2025년 전망 상향 조정

Digital Realty Trust, Inc. (NYSE: DLR)는 2025년 3분기 견고한 재무 실적을 발표했으며, FFO(Funds From Operations)와 총 영업 수익 모두 분석가 예상치를 뛰어넘었습니다. 데이터 센터 부동산 투자 신탁(REIT)은 인공지능(AI) 워크로드에 의한 이례적으로 강력한 수요를 언급하며 2025년 연간 가이던스를 상향 조정했습니다.

2025년 10월 23일 발표 이후, DLR 주가는 시간 외 거래에서 1.73% 상승하여 172.80달러에 도달하며 긍정적으로 반응했고, 확장하는 AI 인프라 시장에서 회사의 전략적 위치에 대한 투자자 신뢰를 나타냈습니다.

상세 재무 성과

2025년 3분기 Digital Realty는 주당 핵심 FFO 1.89달러를 기록하여 컨센서스 예상치인 1.80달러를 0.09달러 초과했습니다. 이는 전 분기의 1.87달러에서 증가한 것이며, 2024년 3분기의 1.67달러에서 크게 상승한 것입니다. 해당 분기의 총 영업 수익은 15.8억 달러에 달하여 컨센서스 예상치인 15.3억 달러를 5천만 달러 초과했습니다. 이 수익 수치는 2025년 2분기의 14.9억 달러와 전년 동기 14.3억 달러에서 상승했습니다.

회사는 또한 조정 EBITDA가 8.678억 달러라고 보고했으며, 이는 이전 분기의 8.233억 달러와 2024년 3분기의 7.583억 달러에서 증가한 수치입니다. 해당 분기의 총 영업 비용은 14.4억 달러였으며, 2분기의 12.8억 달러 및 2024년 3분기의 12.6억 달러와 비교됩니다.

AI 워크로드가 기록적인 예약 및 성장을 주도

Digital Realty의 강력한 실적에 대한 주요 촉매제는 특히 AI 워크로드에 대한 확장 가능하고 연결된 인프라에 대한 강력한 수요였습니다. AI 관련 수요는 해당 분기 동안 회사의 기록적인 총 예약액인 2억 1백만 달러(100% 지분 기준)의 50% 이상을 차지했습니다. 0-1메가와트 플러스 상호 연결 부문만으로 8천 5백만 달러의 예약액을 기록했으며, 이는 분기 총 예약액의 52%를 차지합니다.

사장 겸 CEO Andy Power는 이러한 추세를 강조하며 다음과 같이 말했습니다:

"견고한 기업 수요가 0-1메가와트 플러스 상호 연결 서비스를 계속해서 추진하고 있으며, 기업들은 PlatformDIGITAL을 확장하고 있습니다."

이러한 강력한 예약 실적은 8.52억 달러에 달하는 상당한 백로그로 이어져 낙관적인 전망을 강화합니다. 데이터 센터 수익은 특히 전년 대비 9% 성장했습니다. 또한, 갱신 가격은 상당한 강세를 보였으며, 현금 임대료 변동은 >1MW 범주에서 19.9%, GAAP 임대료 변동은 **35.8%**에 달했습니다. 이러한 갱신 스프레드는 1.92억 달러의 연간 임대 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.

연간 가이던스 상향 조정

강력한 3분기 실적과 지속적인 수요를 고려하여, Digital Realty는 2025년 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 회사는 이제 불변 통화 핵심 FFO 주당 수익이 7.25달러에서 7.30달러 범위가 될 것으로 예상하며, 전체 핵심 FFO 가이던스는 중간값에서 약 2% 상향 조정되어 주당 7.32달러에서 7.38달러 범위로 예상됩니다. 이는 이전 전망인 7.10달러에서 7.20달러 및 평균 분석가 예상치인 7.22달러보다 유리합니다.

마찬가지로, 2025년 총 수익 가이던스는 60.25억 달러에서 60.75억 달러 범위로 상향 조정되었으며, 이는 이전 전망인 59.25억 달러에서 60.25억 달러 및 컨센서스 예상치인 59.9억 달러에서 증가한 것입니다. CFO Matt Mercier는 회사의 지속적인 모멘텀을 언급했습니다:

"Digital Realty는 두 분기 연속으로 수익, 조정 EBITDA, 핵심 FFO 주당 수익에서 두 자릿수 성장을 기록했으며, 이는 시작, 강력한 재임대 스프레드, 완만한 이탈 및 증가하는 수수료 수입에서 비롯된 사업 모멘텀을 반영합니다."

광범위한 시장 영향 및 전략적 포지셔닝

Digital Realty의 실적은 특히 AI 채택 가속화를 위한 핵심 인프라로서 성장하는 데이터 센터 부문에서 리더십 위치를 강화합니다. 회사의 전력 뱅크에 있는 5기가와트의 IT 부하 중 AI 워크로드에 대한 상당한 할당은 신흥 기술이 비즈니스 모델 및 더 넓은 Web3 생태계에 미치는 심대한 영향을 강조합니다. CEO Andy Power는 회사의 경쟁 우위를 강조했습니다:

"PlatformDIGITAL의 글로벌 도달 범위와 전체 스펙트럼 제품 제공은 클라우드 제공업체, 기업 및 전 세계 서비스 파트너의 진화하는 요구를 지원할 수 있도록 하는 핵심 차별화 요소입니다."

고수요 하이퍼스케일 및 지연 시간에 민감한 AI 애플리케이션을 위한 핵심 인프라 제공에 대한 이러한 전략적 초점은 Digital Realty를 지속적인 장기 성장에 유리하게 포지셔닝합니다.

전망 및 핵심 요소

앞으로 투자자들은 AI 기반 수요의 궤적과 그것이 Digital Realty의 예약 및 수익 성장에 미치는 지속적인 영향을 계속 모니터링할 것입니다. 회사가 상당한 백로그를 실행하고 특히 새로운 AI 워크로드를 위해 기업 및 하이퍼스케일 시장 모두에서 확장을 위한 자본 지출을 관리하는 능력은 미래 실적에 영향을 미치는 핵심 요소가 될 것입니다. 데이터 센터 부문은 더 넓은 기술 환경의 중요한 구성 요소로 남을 것으로 예상되며, Digital Realty와 같은 회사들이 디지털 전환 및 고급 컴퓨팅 기능을 가능하게 하는 데 중추적인 역할을 할 것입니다.