Edgen Stock·Oct 13 2025, 19:32Definitive Healthcare (DH) 在被Zacks评级上调至#2（买入）后，其市场地位显著提升。此次重新评级是在2025财年盈利预期大幅上调之后进行的，这表明分析师信心不断增强，并立即对其股价产生了积极影响。
Definitive Healthcare Corp. (DH)，一家为医疗保健生态系统提供商业智能的公司，近期在被上调至Zacks评级#2（买入）后，投资者兴趣显著增加。此次积极的重新评级反映了市场对该公司盈利前景日益增长的乐观情绪，并使其股价上涨了5.75%。此次上涨的催化剂主要归因于盈利预期的显著上调，其中Zacks对2025财年盈利的共识预期在过去三个月内攀升了23.1%，目前预计每股收益为0.23美元。
上调至Zacks评级#2（买入）使Definitive Healthcare在Zacks覆盖的股票中，在卓越盈利预期修正特征方面位列前20%，这通常是跑赢大盘的前兆。这一强劲的前景也得到了该公司2025年第二季度财务业绩的进一步支持。Definitive Healthcare公布每股收益（EPS）为0.07美元，超出预测的0.05美元****40%。季度营收也超出分析师预期，达到6080万美元，而预期为5918万美元。此公告发布后，该股在盘后交易中适度上涨了1.02%。
截至2024年12月的财年，该公司预计每股收益为0.34美元，同比增长13.3%。分析师一直不断上调Definitive Healthcare的预期，Zacks对本年度的共识预期在过去三个月内增长了71.4%。
市场对Definitive Healthcare评级上调和盈利表现的积极反应根源于一个基本原则：盈利预期的变化是股价的强大驱动力。Zacks评级系统在识别表现强劲的股票方面拥有经验证的记录，凸显了这些修正的重要性。
尽管2025年第二季度总营收同比下降5%，但Definitive Healthcare仍超出了其指导范围，这主要归因于高效的成本管理，体现在83.43%的强劲毛利率上。专业服务营收大幅增长46%，在抵消订阅营收下降方面发挥了关键作用，这表明其多元化服务产品具有战略性转变和韧性。
Definitive Healthcare为生物制药公司、医疗保健IT公司和医疗设备制造商等多元化客户群提供关键的软件即服务（SaaS）医疗保健商业智能平台。该公司目前的估值，按其EV/EBITDA比率11.20计算，显著低于行业平均水平14.20，也远低于IQVIA等同行（其交易价格为15.75）。这种差异可能表明潜在的低估，或者反映了投资者对其生命科学部门持续存在的结构性压力的谨慎态度，该部门继续面临销售周期延长和订阅营收同比下降**6%**的问题，这与第一季度趋势一致。
然而，使用该公司2025年调整后EBITDA中点6550万美元进行的估值分析表明，其内在价值可能更高。12倍的倍数意味着股权价值约为8亿美元，或每股5.40美元，远高于其近期约3.87美元的交易价格。如果倍数更接近行业平均水平（13倍或14倍），则公允价值可能分别升至每股5.85美元和6.30美元。
尽管Zacks评级上调预示着强劲的近期潜力，但一些分析师对Definitive Healthcare维持“持有”评级，这表明一种谨慎态度，可能取决于更清晰的持续好转迹象，尤其是在充满挑战的生命科学领域。公司本身正积极专注于战略举措，以提高客户保留率、恢复整体增长并提升股东价值。近期任命新的**首席商务官（CCO）**被视为一项积极的战略举措，预计将加强市场推广策略并优化营销效率。
对于2025年第三季度，Definitive Healthcare提供的营收指引为5900万美元至6000万美元。全年预测营收为2.37亿美元至2.40亿美元，调整后EBITDA指引为6400万美元至6700万美元。这些前瞻性声明将是投资者监测公司战略增长支柱的关键指标。
“将一只股票置于Zacks覆盖股票的前20%意味着其卓越的盈利预期修正特征，使其成为短期内产生跑赢大盘回报的有力候选者。”这句话概括了围绕DH近期表现和分析师上调评级的乐观情绪，将其定位为不断发展的医疗保健技术领域值得关注的股票。
