Edgen Stock·Sep 20 2025, 07:13쿠퍼 컴퍼니즈(COO)는 2025 회계연도 3분기 실적 발표 후 주가가 크게 하락했습니다. 조정 주당순이익은 예상치를 상회했지만, 회사의 유기적 매출과 전체 매출은 기대에 미치지 못했으며, 4분기에 대한 신중한 전망이 더해졌습니다.
더 쿠퍼 컴퍼니즈(The Cooper Companies, Inc.) (COO)는 8월 28일 2025 회계연도 3분기 혼조세 실적 발표 이후 단일 거래 세션에서 주가가 12.9% 급락하는 주목할 만한 하락을 경험했습니다. 이러한 하락은 회사의 매출 실적과 다가오는 분기에 대한 신중한 전망에 대한 투자자들의 우려를 반영합니다.
2025 회계연도 3분기 동안 쿠퍼 컴퍼니즈는 조정 주당순이익(EPS) 1.10달러를 보고했으며, 이는 전년 동기 대비 14.6% 증가한 수치입니다. 이 수치는 Zacks 컨센서스 예상치인 1.07달러를 2.8% 초과했으며, 주로 운영 개선에 힘입은 것입니다. 그러나 매출 실적은 다른 그림을 제시했습니다. 총 매출은 10억 6천만 달러로, 보고 기준으로 전년 동기 대비 6% 증가했지만, Zacks 컨센서스 예상치보다 0.5% 낮았습니다. 유기적 기준으로 매출은 전년 동기 대비 2%의 더욱 완만한 성장을 보였습니다. 예상보다 낮은 매출 성장은 주로 Clariti 판매 부진, 특히 아시아 태평양 지역에서의 부진과 함께 미주 및 EMEA 시장의 둔화에 기인했습니다.
중요한 기여자인 쿠퍼비전(CooperVision (CVI)) 부문은 보고 기준으로 전년 동기 대비 6% 및 유기적으로 2% 증가한 7억 1,840만 달러의 매출을 보고했습니다. CVI 내에서의 성장은 주로 두 자릿수 성장을 보인 MyDAY 렌즈의 강력한 모멘텀과 MiSight 근시 관리 렌즈의 23% 증가에 힘입었습니다. 쿠퍼서지컬(CooperSurgical) 부문도 기여했지만, 이 분기의 특정 매출 세부 사항은 즉각적인 시장 반응에서 덜 강조되었습니다.
조정 주당순이익의 긍정적인 서프라이즈에도 불구하고, 시장의 부정적인 반응은 투자자 심리를 형성하는 데 있어 매출 성장과 미래 가이던스의 중요성을 강조합니다. 예상치를 밑도는 매출, 특히 부진한 유기적 성장은 잠재적인 근본적인 도전을 시사했습니다. 또한, 회사의 2025 회계연도 4분기 "부진한" 결과에 대한 기대는 투자자 신뢰를 크게 흔들었고, 상당한 매도를 초래했습니다. 이는 시장이 이 경우 현재 수익성 지표보다는 미래 성장 전망과 매출 궤적을 우선시한다는 것을 시사합니다.
쿠퍼 컴퍼니즈는 광범위한 시장 지수 및 동종 업계와 비교하여 상당한 저조한 실적을 보였습니다. 연초 대비 COO 주가는 26.9% 급락했으며, 지난 52주 동안 39.2% 하락했습니다. 이는 2025년에 12.8% 상승하고 지난 1년 동안 18%의 수익률을 기록한 S&P 500 지수와는 극명한 대조를 이룹니다. 지난 3개월 동안 COO는 3.7% 하락한 반면, S&P 500은 10.9% 상승했습니다.
이 주식은 2024년 12월 중순 이후 200일 이동 평균선 아래에서, 2024년 11월 초 이후 50일 이동 평균선 아래에서 지속적으로 거래되어 지속적인 약세 추세를 나타냅니다. 동종 업체인 홀로직(Hologic, Inc.) (HOLX)과 비교하면 쿠퍼 컴퍼니즈의 저조한 실적은 확연합니다. HOLX는 연초 대비 5.3% 하락했고 지난 52주 동안 16.5% 급락했지만, 여전히 COO의 궤적보다 덜 심각합니다.
최근의 하락세에도 불구하고, COO 주식을 다루는 15명의 분석가들 사이의 합의 등급은 "보통 매수"이며, 평균 목표 주가는 83.28달러로, 현재 가격 수준에서 잠재적인 23.9% 상승 여력을 시사합니다. 그러나 일부 분석가들은 전망을 조정했습니다. JP모건은 "혼조세 실행과 시장 추세의 잠재적인 지속적인 둔화"를 이유로 주식 등급을 "비중 확대"에서 "중립"으로 하향 조정하고 목표 주가를 110달러에서 76달러로 낮췄습니다. 웰스 파고도 목표 주가를 118달러에서 93달러로 낮췄습니다. 반대로 BNP 파리바 엑산(BNP Paribas Exane)은 주식 등급을 "시장 수익률 상회"로 상향 조정하고 목표 주가를 92.00달러로 제시하여 전문가 의견의 차이를 보여주었습니다.
향후 회사는 2025 회계연도 4분기에 대해 1.10달러-1.14달러의 EPS 가이던스를, 2025 회계연도 전체에 대해 4.08달러-4.12달러의 EPS 가이던스를 제시하면서 2025 회계연도 판매 전망을 낮췄습니다. 이러한 신중한 미래 가이던스, 특히 판매에 대한 가이던스는 투자자들의 관심을 회사가 경쟁이 치열한 부문에서 유기적 매출 성장을 다시 점화하고 시장 점유율을 안정화할 능력에 집중시킬 가능성이 높습니다. 주요 임원들의 주식 구매와 같은 내부자 활동은 내부 신뢰를 시사하지만, 최근 실적 추세와 전망을 고려할 때 외부 시장 심리는 여전히 신중합니다.
