Cognyte Software Ltd. (纳斯达克：CGNT) 公布了超出预期的第二季度财务业绩，并上调了全年财务指引，主要归因于国家安全领域对其人工智能驱动的调查分析解决方案的强劲需求。这一积极消息导致公司股价上涨。

开篇

Cognyte Software Ltd. (纳斯达克：CGNT) 公布了超出预期的第二季度财务业绩，并上调了全年财务指引，主要归因于国家安全领域对其人工智能驱动的调查分析解决方案的强劲需求。这一积极消息导致公司股价上涨。

事件详情

截至 2025 年 7 月 31 日的第二季度，Cognyte Software 公布收入为9750 万美元，超过分析师共识预期的9580 万美元，同比增长15.5%。该季度调整后每股收益 (EPS) 为0.02 美元，略低于分析师预期的0.03 美元。

尽管每股收益略有未达预期，但公司盈利能力显著提升，非 GAAP 营业收入从去年同期的440 万美元几乎翻倍至800 万美元。调整后 EBITDA 也从830 万美元增至1100 万美元。软件收入表现尤为强劲，同比增长35.9%至3660 万美元，主要得益于软件永久许可销售额的增加。经常性收入增长1.8%至4740 万美元，占总收入的48.7%。

展望未来，Cognyte 上调了 2026 财年全年展望，目前预计收入约为3.97 亿美元（±2%），同比增长13%，高于分析师共识预期的3.951 亿美元。公司还将全年非 GAAP 每股收益指引上调至0.23 美元，超过共识预期的0.18 美元。此外，Cognyte 在本季度完成了此前授权的2000 万美元股票回购计划，并宣布了一项新的2000 万美元回购计划，将持续到 2027 年 1 月。

市场反应分析

市场对 Cognyte 财报和修订后展望的积极反应源于公司在人工智能驱动解决方案日益增长的需求方面表现出的把握能力，尤其是在关键的国家安全领域。营业收入和 EBITDA 的显著改善，加上收入指引的提高，表明了强大的运营杠杆和更高的盈利能力。投资者很可能将 Cognyte 视为全球威胁复杂性日益增加的关键受益者，这推动了对高级调查分析的需求。

更广泛的背景和影响

Cognyte Software 通过专注于为国家安全机构、执法部门和军事情报部门提供人工智能驱动的调查分析来区别于竞争对手，从而将其定位在人工智能与国家安全的交叉点。该公司的人工智能技术堆栈，包括其 NEXYTE 决策智能解决方案和最近的**“情报副驾驶”**（一种生成式人工智能助手），简化了调查工作流程并加速了数据访问。

虽然 Palantir (PLTR) 等竞争对手在国家安全大数据市场运营，但 Cognyte 保持着独特的市场地位，其1.42 倍的远期市销率，与竞争对手相比被认为是合理的估值。Cognyte 能够达成重大交易，例如与 EMEA 客户签订的超过 2000 万美元的三年年度协议以及与 APAC 军事情报客户签订的超过 1000 万美元的协议，凸显了其竞争优势。尽管在美国市场面临联邦支出削减的逆风，但公司积极的表现突显了对其专业解决方案的持续需求以及在以政府为中心的人工智能和大数据分析领域的韧性。

专家评论

Cognyte 首席执行官 Elad Sharon 表示：

我们的第二季度业绩反映了 Cognyte 作为人工智能驱动调查分析领域领导者的认可。随着全球威胁变得越来越复杂，客户越来越依赖我们关键任务解决方案进行调查工作。

展望未来

Cognyte 设定了雄心勃勃的长期财务目标，到 2028 财年，力争实现5 亿美元收入、73%毛利率和超过 20%的调整后 EBITDA 利润率。预计这一增长将由深化现有客户关系、获取新客户和扩大其美国市场份额驱动。公司在 26 财年第二季度末的总积压订单达到4.602 亿美元，短期剩余履约义务 (RPO) 为3.55 亿美元，为未来 12 个月提供了可观的收入可见性。投资者将关注未来的经济报告和地缘政治发展，因为这些可能会影响对国家安全解决方案的需求和Cognyte 的运营格局。