里昂证券下调比亚迪电子目标价至33.3港元

关键要点

里昂证券显著下调了比亚迪电子的目标价和盈利预测，理由是主要客户需求波动和零部件成本上升。尽管公司对其AI基础设施业务有乐观的长期预测，但此次看跌修正仍旧发布。

1. 里昂证券将比亚迪电子的目标价下调至33.3港元，较此前的48港元削减逾30%，同时将2026年和2027年盈利预测分别下调34%和39%。
2. 此次下调反映了公司零部件业务面临的逆风，包括金属外壳需求波动以及内存价格上涨对Android组装业务造成的压力。
3. 管理层预计AI计算基础设施将成为未来的增长动力，预测相关收入到2026年将达到数百亿元人民币。