Edgen Stock·Oct 13 2025, 13:51Cloudflare 的连接云平台现已在 Oracle 云基础设施 (OCI) 上原生可用，旨在增强混合云、多云和 OCI 托管应用程序的安全性、性能和弹性，尤其侧重于 AI 工作负载。此次合作旨在解决日益增长的多云 AI 环境中普遍存在的复杂性和安全需求。
2025年10月13日，领先的连接云提供商Cloudflare公司（NYSE: NET）宣布，其连接云平台在全球范围内原生可用于Oracle云基础设施（OCI）。这项战略集成旨在为共同客户提供跨混合云、多云和OCI托管应用程序的增强安全性、性能和弹性，特别强调支持要求严苛的AI工作负载。此举正值Forrester Research报告指出，73%的企业网络基础设施决策者已经采用多云网络解决方案。
此次合作深化了此前的协作，建立在Oracle参与Cloudflare带宽联盟的基础上，该联盟消除了从OCI对象存储传输数据的出口费用。取消数据传输费用，加上OCI具有竞争力的网络定价，代表着一项重要的财务激励，旨在降低企业的运营成本，抵消其他云提供商通常关联的高传输费率。通过提供更具成本效益和高性能的解决方案，这种原生可用性预计将增强OCI相对于主要超大规模竞争对手（如Amazon Web Services (AWS)、Microsoft Azure和Google Cloud）的竞争地位。
Cloudflare首席合作伙伴官Tom Evans强调了AI驱动下不断演变的威胁格局，他表示：
“我们都看到了AI如何改变组织及其员工的运作方式，我们需要同等关注AI如何扩大我们的威胁格局。组织需要一个提供灵活性、性能和安全性的综合平台。我们与Oracle云基础设施的集成将有助于确保各地企业，无论在任何云环境中，都可以在统一平台上运行其工作负载，并将安全和速度放在首位。”
Oracle北美ISV生态系统集团副总裁David Hicks重申了Oracle对安全和可扩展工作负载的承诺，他指出：
“通过我们与Cloudflare的合作，我们将使组织能够保护云和AI工作负载，同时增强混合云和多云的弹性和性能。”
Cloudflare (NET)公布了截至2025年6月30日的第二季度强劲财务业绩。该公司宣布每股收益（EPS）为0.21美元，超出分析师预期的0.18美元。收入达到5.1232亿美元，超出共识预期的5.0158亿美元，同比增长27.8%。尽管收入强劲增长，Cloudflare在该期间报告了6.22%的负净利润率和8.42%的负股本回报率。该公司已将其2025财年每股收益指导设定为0.850-0.860美元。2025年10月7日，Cloudflare股价下跌2.5%，反映出市场对AI需求和整个行业盈利能力的广泛担忧。
Oracle (ORCL)也于2025年6月11日发布了其2025财年第四季度和全年业绩。季度总收入同比增长11%，达到159亿美元。云服务和许可支持收入增长14%，达到117亿美元，其中云基础设施（IaaS）收入表现出显著增长，增长52%，达到30亿美元。2025财年全年总收入增长8%，达到574亿美元。Oracle预计其总云增长率将从2025财年的**24%加速到2026财年的40%以上，云基础设施增长预计将从50%跃升到2026财年的70%**以上。
然而，Oracle的AI云部门最近在盈利能力方面面临审查。2025年10月7日的报告显示，Oracle的AI云业务（主要由租用Nvidia驱动的服务器推动）在截至2025年8月的三个月内，毛利率“微薄的14%”。这与Oracle传统软件业务中通常观察到的约70%的毛利率形成鲜明对比。这一消息导致Oracle股价在同一天在纽约证券交易所下跌7.1%。关于改善AI云利润率策略的更多细节预计将在2025年10月16日Oracle即将举行的财务分析师日上公布。
Cloudflare平台在OCI上的集成标志着一项战略举措，旨在获得不断扩大的多云和AI工作负载市场更大的份额。美国云计算市场是一个重要的增长引擎，2024年全球云服务市场达到约3304亿美元。2025年第一季度，企业在云基础设施服务上的支出达到940亿美元，同比增长23%。市场预测，到本十年末，复合年增长率（CAGR）将持续保持在**16%至21%**之间，这主要得益于生成式AI的广泛采用。
市场仍然集中在“三大”超大规模提供商之间。2025年第一季度，AWS以全球IaaS和PaaS市场份额的29%领先，其次是Microsoft Azure的22%和Google Cloud的12%。这三者合计占所有企业支出的63%。这些主要提供商正在积极投资基础设施和战略联盟，特别是针对AI。例如，Amazon的2024年10-K文件显示，其现金资本支出为777亿美元，主要用于AWS增长，预计2025年将进一步增加。同样，Google计划在一年内投入约750亿美元用于资本支出，主要用于推动其AI雄心。这种激进的支出强调了一种信念，即AI的基础设施能力将是关键的竞争差异化因素，即使AI特定服务的盈利能力担忧开始浮出水面。
尽管Cloudflare-Oracle集成因其在增强多云安全性与性能方面的潜力（特别是对于AI）而受到积极评价，但更广泛的市场影响受到与扩展AI能力相关的巨大资本投资和运营成本的影响。Oracle AI云部门披露的较低毛利率凸显了这些挑战，这可能会影响整个AI和云行业的投资者情绪。投资者将密切关注Oracle的财务分析师日，以获取有关其改善AI云盈利能力策略的见解。Cloudflare的长期展望预计到2028年收入将达到38亿美元，盈利达到1.764亿美元，这需要大幅的年度增长。对安全、弹性云基础设施的持续需求以及公司在AI时代管理竞争和盈利能力的能力将是决定未来业绩的关键因素。
