公民金融集团以强劲的第二季度业绩超越区域银行同行

公民金融集团（纽约证券交易所代码：CFG） 在区域银行业中表现出显著的优异，其股票在过去三个月内上涨了 29.6%。这一走势与 iShares 美国区域银行 ETF (IAT) 同期 15.5% 的涨幅相比更为有利，突显了 CFG 独特的增长势头。该公司股价最近触及三年高点 53.78 美元，并于 2025 年 9 月 19 日星期五收于 53.55 美元，略低于该峰值。

2025 年第二季度详细财务业绩和战略举措

CFG 强劲的市场表现得益于其稳健的 2025 年第二季度财务业绩。该银行报告的摊薄每股收益（EPS）为 0.92 美元，超出共识估计的 0.88 美元 4.6%，并实现同比 18% 的增长。本季度总收入达到 20.4 亿美元，超出预期，同比增长 5.2%。

此次业绩的主要驱动因素包括净利息收入（NII）环比增长 3.3%，以及净利息收益率（NIM）扩大 5 个基点至 2.95%。费用收入显著增长 10%，财富和信用卡费用均创下历史新高。该公司还实现了约 5% 的正运营杠杆，反映出严谨的费用管理。

在战略上，CFG 正在推进其 私人银行和私人财富 建设举措，预计私人银行部门将在 2025 年为公司底线贡献超过 5% 的增值，并实现超过 20% 的股本回报率（ROE）。此外，该银行启动了一项为期多年的 “重塑银行” 倡议，利用包括人工智能（AI）在内的先进技术来提升客户体验和运营效率。商业、消费和私人银行领域的贷款活动也有所回升。该公司最近还任命 Aunoy Banerjee 为新的首席财务官，这标志着其战略领导层的连续性。

市场反应和股东回报

投资者对 CFG 的信心因其积极主动的资本配置策略而得到增强。2025 年 6 月，该公司将其普通股回购授权增加至 15 亿美元，表明对股东回报的坚定承诺。这与每股 0.42 美元 的已宣告季度普通股股息相结合，突显了该银行稳健的资本状况，其 2025 年第一季度普通股权一级资本（CET1）比率为 10.64%。该公司的市值为 231 亿美元，往绩十二个月（TTM）市盈率为 16.33。

根据 WarrenAI 的分析，公民金融集团 以：

“惊人的总回报（31.1%）和强劲的技术面”

脱颖而出。这种情绪得到了 AInvest 的响应，后者将 CFG 认定为：

“区域银行业中的佼佼者。”

分析师展望和未来影响

强劲的运营和财务表现得到了分析师的认可。31 位华尔街分析师 的共识维持对 CFG 的 “强烈买入” 评级，平均评分为 8.7/10。中位目标价为 56.00 美元，表明较其近期收盘价 53.55 美元有 4.6% 的上涨潜力。最近上调目标价的机构包括 Truist、Citi 和 DA Davidson。

例如，花旗集团的 Keith Horowitz 维持“买入”评级，目标价为 65.00 美元。Evercore ISI Group 的 John Pancari 和 Cantor Fitzgerald 的 Dave Rochester 也分别维持“跑赢大盘”和“增持”评级，目标价分别为 57.00 美元 和 61.00 美元。

展望未来，CFG 已重申其全年和中期目标，包括 2025 年及以后有形普通股本回报率（ROTCE）达到 16%-18%。该公司预计 2025 年年度收益增长 22.62%，收入增长 11.12%，显著超过行业平均水平。然而，潜在风险包括该银行对 商业房地产（CRE） 的大量敞口以及更广泛的宏观经济不确定性，这可能影响信贷质量和贷款需求。虽然出售 19 亿美元 的非核心教育贷款旨在增强资本和流动性，但该公司预计 2025 年平均贷款将下降 2-3%，2024 年第四季度至 2025 年第一季度净利息收入预计将下降 1.5-2.5%。在复杂的金融环境中，仔细监测这些因素对于维持业绩至关重要。