Ares Management informa una sólida originación de préstamos directos en el tercer trimestre de 2025

'''## La actividad de préstamos directos en EE. UU. destaca el crecimiento constante de Ares Management Ares Management Corporation (NYSE:ARES) anunció importantes compromisos de préstamos directos en EE. UU. durante el tercer trimestre de 2025, lo que subraya la continua solidez del mercado de crédito privado. La firma informó aproximadamente 15.200 millones de dólares en nuevos compromisos de préstamos directos en 88 transacciones en el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025. Este rendimiento trimestral contribuye a un significativo total de 49.300 millones de dólares en compromisos de préstamos directos en 329 transacciones durante el período de 12 meses anterior. Estas cifras resaltan el papel activo de Ares Management como prestamista destacado en el floreciente panorama de los préstamos directos.

Originación detallada en diversos sectores

El tercer trimestre vio a Ares Management facilitar numerosas líneas de crédito senior garantizadas, apoyando tanto adquisiciones como iniciativas de crecimiento para una variedad de compañías. Los acuerdos notables incluyeron financiación para AeriTek Global, Dun & Bradstreet (DNB), Invited (f/k/a ClubCorp), Leaf Home, Liquid Environmental Solutions, Merit Financial Advisors, Stout y The Triumph Group. Por ejemplo, Ares actuó como agente administrativo y organizador principal conjunto para una línea de crédito senior garantizada para apoyar la adquisición de Dun & Bradstreet por parte de Clearlake. De manera similar, la firma proporcionó financiación para la adquisición de Liquid Environmental Solutions por parte de Goldman Sachs Alternatives y la adquisición de The Triumph Group por parte de Warburg Pincus y Berkshire Partners. Estas transacciones reflejan un amplio compromiso en diversas industrias y apoyo a actividades corporativas estratégicas, incluidos importantes acuerdos de fusiones y adquisiciones. Merit Financial Advisors, una plataforma de asesoramiento con más de 20.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), también recibió financiación para sus planes de crecimiento continuo.

El papel en expansión de los préstamos directos en el crédito privado

La actividad constante de originación por parte de Ares Management se alinea con la expansión más amplia del mercado de crédito privado. Para 2025, el mercado global de crédito privado alcanzó aproximadamente 3,0 billones de dólares, con los préstamos directos dominando, representando alrededor del 50% de los AUM de crédito privado, o aproximadamente 1,5 billones de dólares. Se estima que los fondos de préstamos directos con sede en EE. UU. desplegaron aproximadamente 500.000 millones de dólares en nuevos préstamos en 2025, lo que marca un aumento estimado del 11% interanual. Este robusto crecimiento indica un cambio sostenido en la financiación corporativa, con inversores institucionales asignando, en promedio, el 30% de sus carteras de crédito privado a préstamos directos en 2025. El atractivo del sector se ve reforzado aún más por los rendimientos competitivos, con el rendimiento promedio de las carteras de préstamos directos subiendo al 9,0%, superando a los puntos de referencia de renta fija tradicionales en aproximadamente 220 puntos básicos. Los compromisos sustanciales de Ares Management son un testimonio de este mercado en expansión, donde su plataforma global gestiona más de 595.000 millones de dólares en activos a 30 de septiembre de 2025.

Implicaciones para las finanzas corporativas y las carteras de inversores

El alto nivel sostenido de actividad de préstamos directos, como lo ejemplifican las cifras del tercer trimestre de 2025 de Ares Management, sugiere varias implicaciones clave. Para las corporaciones, los préstamos directos ofrecen una alternativa flexible y a menudo más rápida a la financiación bancaria tradicional, particularmente para el crecimiento impulsado por fusiones y adquisiciones. Los importantes acuerdos de fusiones y adquisiciones observados en 2025, como la adquisición de Pioneer Natural Resources por parte de ExxonMobil y la posterior fusión ExxonMobil-Chevron, aunque de mayor escala, contribuyen a un entorno donde las adquisiciones estratégicas y las iniciativas de crecimiento impulsan la demanda de capital, gran parte de la cual es satisfecha por proveedores de crédito privado. Para los inversores, los atractivos rendimientos y los beneficios de diversificación continúan atrayendo capital a los fondos de préstamos directos. La capacidad del sector para apoyar transacciones complejas y estrategias de crecimiento refuerza su papel fundamental en el ecosistema financiero en evolución.

Perspectivas: Momento continuo en el crédito privado

De cara al futuro, se espera que el impulso en los préstamos directos continúe. Factores como la continua actividad de fusiones y adquisiciones, la demanda de soluciones de financiación flexibles por parte de las empresas del mercado medio y los atractivos rendimientos ajustados al riesgo para los inversores institucionales probablemente mantendrán el crecimiento en este segmento. Ares Management, con sus sustanciales AUM y su constante originación, está bien posicionada para capitalizar estas tendencias. Los participantes del mercado monitorearán futuros informes trimestrales para detectar indicaciones de un flujo de operaciones sostenido y cualquier cambio en las estrategias de despliegue de capital dentro del sector de crédito privado, cada vez más importante. '''