Applied Digital 주가, 강력한 고성능 컴퓨팅 수요 속 상승

Applied Digital 주가, 강력한 고성능 컴퓨팅 수요 속 상승

Applied Digital Corp. (NASDAQ:APLD) 주가는 고성능 컴퓨팅 (HPC) 부문의 급증하는 수요와 CoreWeave와의 상당하고 확대된 임대 계약에 시장 참여자들이 반응하면서 주간 34% 이상 크게 상승했습니다. 회사의 주가는 주간 34.48% 상승하여 AI 인프라로의 전략적 전환을 둘러싼 강력한 강세 심리를 반영했습니다.

상세 이벤트

Applied Digital의 이러한 주목할 만한 주가 실적은 GPU-as-a-service 전문 기업인 CoreWeave와의 확대된 임대 계약 최종 체결에 따른 것입니다. 이 계약은 Applied Digital에게 3개의 장기 임대를 통해 최대 110억 달러의 수익을 가져다줄 수 있으며, 400MW의 핵심 IT 용량을 커버합니다. 이 시설은 노스다코타주 엘렌데일에 있는 Applied Digital의 목적 지향적인 Polaris Forge 1 캠퍼스에 위치해 있습니다. 용량 확장은 단계적으로 진행되며, 100MW는 2025년 4분기까지 서비스 준비를 마칠 예정이며, 추가 150MW는 2026년 중반까지, 마지막 150MW는 2027년에 온라인 상태가 될 예정입니다.

더 넓은 시장 맥락에서 CoreWeave CEO Mike Intrator는 최근 인터뷰에서 AI 기업들이 "충분한 컴퓨팅 자원을 얻을 수 없다"고 밝혔으며, 이는 CoreWeave CFO Nitin Agrawal의 발언에서도 다시 한번 확인되었습니다. 이는 컴퓨팅 용량의 심각한 부족이 HPC 부문으로의 투자를 유도하고 있음을 강조했습니다. 이러한 추세를 더욱 강화하기 위해 Nebius Group은 최근 **Microsoft Corp.**와 180억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결하여 AI 인프라 제공업체에 대한 지속적인 대규모 투자를 시사했습니다.

시장 반응 분석

시장이 Applied Digital에 긍정적으로 반응하는 주된 이유는 HPC 서비스, 특히 인공지능 워크로드를 뒷받침하는 서비스에 대한 강력하고 지속적인 수요의 명확한 증거 때문입니다. CoreWeave 계약은 상당한 수익 잠재력과 장기적인 특성을 통해 Applied Digital이 비트코인 채굴 중심의 기업에서 전문적인 AI 최적화 데이터 센터 인프라 제공업체로 전략적으로 전환했음을 입증합니다. 이러한 전환은 투자자들에게 수익 가시성을 높이고 회사를 빠르게 확장하는 AI 인프라 시장에 직접적으로 포지셔닝합니다.

재정적으로 Applied Digital은 2025 회계연도에 1억 4,420만 달러의 매출과 주당 80센트의 손실을 보고했지만, CoreWeave 계약에서 발생하는 미래 수익 흐름은 상당합니다. 회사는 엘렌데일 확장을 위해 NVIDIA의 지원을 받은 1억 6천만 달러의 사모와 4억 5천만 달러의 전환사채를 포함하여 8억 7,470만 달러의 상당한 자본을 선제적으로 조달했습니다. 이러한 공격적인 자금 조달 전략은 급증하는 수요를 충족하는 데 필요한 자본 집약도를 강조합니다.

광범위한 맥락 및 함의

AI 인프라 시장은 상당한 성장이 예상되며, 일부 분석가들은 2030년까지 3조-4조 달러에 이를 수 있다고 예측합니다. 기본 컴퓨팅 파워를 제공하는 Applied Digital과 같은 기업은 이러한 확장의 핵심 수혜자입니다. NVIDIA와 같은 주요 기업의 참여는 CoreWeave에 지분을 보유하고 Applied Digital의 자금 조달을 지원하는 등, 이러한 인프라 파트너십의 전략적 중요성을 더욱 강조합니다.

NVIDIA가 현재 AI GPU 시장을 지배하고 있지만, 경쟁 환경은 심화되고 있습니다. AMD 및 Intel과 같은 기업들은 HPC 및 AI 칩 분야에서 노력을 강화하고 있으며, 주요 클라우드 제공업체들도 독점 솔루션을 개발하고 있습니다. 그러나 CoreWeave가 긴밀하게 연결되어 있는 NVIDIA의 하드웨어 및 소프트웨어 주변에 구축된 생태계는 상당한 이점을 유지합니다. Applied Digital은 집약적인 AI 워크로드를 처리할 수 있는 목적 지향적인 캠퍼스에 집중하고 지역 기후의 비용 효율성을 활용함으로써 이 생태계의 핵심 촉진자로서 자리매김하고 있습니다.

전문가 의견

업계 리더와 분석가들은 컴퓨팅 파워에 대한 수요가 가속화되고 있음을 꾸준히 지적하고 있습니다. CoreWeave CEO Mike Intrator의 "'AI 기업들은 충분한 컴퓨팅 자원을 얻을 수 없다'"는 주장은 현재 시장 역학을 잘 보여주며, 인프라 제공업체에게 유리한 공급 제약 환경을 시사합니다. 이러한 관점은 BWS Financial과 같은 분석 회사에 의해 더욱 강화되었는데, 이 회사는 **Nebius Group (NBIS)**이 Microsoft와 계약을 체결한 후 목표 주가를 130달러로 상향 조정하여 AI 클라우드 인프라를 제공하는 기업에 대한 투자자들의 강한 신뢰를 강조했습니다.

향후 전망

HPC 및 AI 인프라 부문 기업들의 전망은 AI 역량에 대한 끊임없는 수요에 힘입어 여전히 긍정적입니다. Applied Digital은 Polaris Forge 1 캠퍼스를 최대 1GW의 잠재 전력 용량으로 확장하는 것을 목표로 하고 있으며, 다른 하이퍼스케일 고객들과 논의 중인 것으로 알려져 향후 성장을 위한 강력한 파이프라인을 시사합니다. 그러나 전력 확보 및 건설 일정과 예산 관리와 같은 대규모 데이터 센터 구축과 관련된 실행 위험이 포함됩니다. 또한, Applied Digital이 CoreWeave에 대한 상당한 고객 집중도는 잠재적인 위험을 나타내며, 워런트 부여 및 희석으로 이어질 수 있는 전환사채를 포함한 자본 구조의 복잡성도 위험을 초래합니다. 이러한 빠르게 확장되는 데이터 센터의 환경 영향 및 에너지 소비 또한 해당 부문이 성숙함에 따라 중요한 고려 사항으로 남을 것입니다.