Edgen Stock·Mar 21 2026, 03:57在一次重大的行业转变中，云计算领导者正在放弃传统的季度采购模式，转而签订具有约束力的多年期合同，以确保对AI扩张至关重要的存储芯片供应。这些由大额预付款支持的协议，有望稳定芯片制造商的收入并抑制该行业历来的波动性。
包括微软和谷歌在内的科技巨头正在从根本上改变其半导体采购战略，协商具有约束力的多年期存储芯片供应合同。据报道，三星电子正与这些云服务提供商洽谈，涉及预付款安排可能超过100亿美元的交易。这种结构确保如果未能达到约定的采购量，差额将从预付款中扣除，从而建立了强大的承诺机制。
这标志着与2026年初的戏剧性逆转，当时微软和谷歌都拒绝了三星和SK海力士提出的长期协议，即使面对服务器DRAM可能上涨60%至70%的价格。AI数据中心建设的快速升级迫使他们改变了策略，将优先事项从价格灵活性转向保证关键组件的供应。
需求的激增不仅限于数量，还包括复杂性。行业正在从标准化存储器转向高度定制化产品，例如下一代HBM4，这需要客户和供应商在初始设计阶段就进行深入协作。这种趋势自然有利于更长期、更集成的伙伴关系，而非季度性交易采购，三星和AMD之间HBM4供应协议的扩大就证明了这一点。
存储器制造商美光已经将这一新现实正式化，在其2026财年第二季度财报中披露了其首个五年战略客户协议。为强调其从这种新获得的需求可见性中获得的信心，美光宣布计划在2026财年将其资本支出增加到超过250亿美元，这比上一年的138亿美元大幅增加。
历史上，存储芯片行业一直受剧烈的繁荣-萧条周期影响，即高需求和投资时期之后是供过于求和价格暴跌。通过锁定三年或更长时间的需求，这些新的长期协议为三星和美光等制造商提供了前所未有的收入可预测性。这种稳定性有望支持更一致的资本支出，并抑制长期困扰该行业的极端价格波动。
3月18日，三星联席首席执行官全永铉证实，公司正在考虑将合同期限延长至三到五年，并预测AI芯片的需求将持续增长至2026年。尽管这一转变有利于供应商，但它降低了买家的成本灵活性。一些市场观察家警告称，新结构可能会在经济低迷时期削弱价格缓冲效应，据报道三星本身正在为2028年可能出现的市场逆转进行模型预测。