Key Takeaways:
- Zodiac Partners II, LLC 已发起全现金要约收购，拟以每股 0.82 美元的价格收购 Destination XL Group，溢价达 26%。
- 这一 4600 万美元的方案是 DXL 计划与 Full Beauty Brands 进行全股票合并的替代方案，Zodiac 称后者具有风险。
- 该要约得到了 Eclipse Business Capital 的有条件融资承诺以及 Zodiac 全额承诺的股权部分支持。
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Zodiac Partners 拟以 4600 万美元收购 DXL Group，溢价达 26%
Camac Fund 旗下的收购实体 Zodiac Partners II, LLC 已发起一项 4600 万美元的全现金要约收购，拟以每股 0.82 美元的价格收购 Destination XL Group, Inc. (NASDAQ: DXLG)。该价格较 DXL 在 2026 年 5 月 11 日的收盘价溢价约 26%，并被定位为优于 DXL 拟议中的与 Full Beauty Brands 全股票合并的方案。
“我们相信我们的提议优于与 Full Beauty Brands 的交易，并且很高兴能为股东提供一个相比股价具有大幅溢价的全现金选择，”Zodiac Partners II LLC 的 Ziggy Gokea 表示。“我们认为 DXL 作为一家私有的独立公司，更具韧性，也更适合其发展。”
该要约可为 DXL 股东提供即时现金价值，这与 Zodiac 所描述的与 Full Beauty Brands（一家此前曾破产的公司）合并所具有的“内在不确定性和风险”形成鲜明对比。本次要约收购和撤回权计划于 2026 年 6 月 19 日东部时间下午 5:00 到期。到目前为止，Zodiac 要求进入数据室进行确认性尽职调查的请求一直遭到拒绝。
拟议的交易取决于融资意外情况，但 Zodiac 表示，如果获得适当的准入，它有信心在 45 天内满足相关条件。该公司还表示将探索完成交易的所有选项，包括可能在 DXL 即将举行的年度会议上提名董事。
融资与条件
Zodiac Partners 已获得 Eclipse Business Capital 提供的 7500 万美元循环信贷额度的有条件融资承诺。该公司表示，该信贷额度的资金，连同 Zodiac 自身全额承诺的股权，将足以支付全部收购价款、DXL 现有债务的再融资以及所有相关的交易费用。
Eclipse 的融资承诺取决于惯例的尽职调查条件，而 Zodiac 在无法获得 DXL 非公开信息的情况下无法满足这些条件。Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP 担任 Zodiac Partners 的法律顾问。
本文仅供参考，不构成投资建议。
