西部数据暴涨14% 内存股因伊朗和平协议集体飙升

西部数据公司（Western Digital Corp.）周一飙升14%至653.53美元，领涨内存和存储板块全面上涨，此前美国与伊朗达成和平协议，重新开放霍尔木兹海峡，并释放了全球股市的风险偏好。

"伊朗协议消除了一个重大的地缘政治阴影，这一阴影此前一直压制着风险头寸，"Edgen股票市场分析师Sarah Lin表示。"内存股早已搭乘AI驱动的需求浪潮，而这一协议为交易员提供了在美光下周财报公布前增加敞口的理由。"

美光科技公司（Micron Technology Inc.）上涨11%至1,087.99美元，闪迪公司（SanDisk Corp.）涨6%至约2,101美元，希捷科技控股公司（Seagate Technology Holdings PLC）上涨9.4%至1,018.80美元。Roundhill Memory ETF上涨6.5%。韩国内存制造商SK海力士和三星电子也在隔夜交易中上涨，反映了这一行情的全球性。标普500指数微跌0.1%至7,556点，纳斯达克100指数下滑0.2%至30,479点。美国10年期国债收益率下降4个基点至4.12%，油价则因协议扫清霍尔木兹海峡恢复运输的路径而大跌。

这一涨势延续了内存板块已经创下的历史性行情。西部数据年内迄今已上涨227%，美光上涨244%，闪迪上涨734%。AI数据中心的建设推动了DRAM、NAND和HDD组件的结构性需求，导致供应链出现短缺并增强了定价能力。美光第二财季营收达到238.6亿美元，同比增长196%，GAAP毛利率扩大至74%。西部数据第三财季营收为33.4亿美元，非GAAP毛利率首次突破50%。闪迪营收为59.5亿美元，同比增长251%，其中数据中心营收达到14.7亿美元。

特朗普总统周日表示，与伊朗的和平协议已经完成，正式签署预计将在6月19日进行。该协议预计将结束数月的冲突，重新开放霍尔木兹海峡，推动油价走低并提振开盘前的股指期货。这一地缘政治催化剂放大了本已强劲的AI内存交易势头，该势头已重塑半导体行业格局，内存正如美光CEO Sanjay Mehrotra所言，成为"我们客户的战略资产"。

该板块的下一个主要催化剂是美光第三财季财报，定于6月24日盘后公布。Polymarket交易员预计财报超预期的概率为98%。然而，StockTwits上的散户情绪尽管行情上涨却转为看空，Polymarket数据显示美光股价在月底前收于1,000美元以上的概率仅为43%，暗示在抛物线式上涨后存在回调风险。美光的追踪市盈率为46倍，但如果业绩指引兑现，远期市盈率将压缩至约10倍，表明如果AI内存周期持续，估值仍较为合理。对于已持有内存板块敞口的交易员而言，考虑到该板块图表走势已如此陡峭，今日的地缘政治爆发或许值得重新审视头寸规模。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。