Wedbush称科技股抛售是买入良机，AI资本支出达7000亿美元

由Dan Ives领衔的Wedbush分析师表示，随着AI支出达到7000亿美元，此轮科技股抛售是买入机会。

Wedbush科技研究主管Ives表示："此番抛售反映的是短期耐心不足，而非AI交易逻辑的崩塌。"

该券商估计，今年大型科技公司将在资本支出上投入约7000亿美元，用于建设AI基础设施，并认为该行业处于所谓的"气流层阶段"。Wedbush称，微软、Meta Platforms、谷歌母公司Alphabet、英伟达、亚马逊、甲骨文和Palantir Technologies均遭受了沉重的抛售压力，投资者对待微软和Meta的态度仿佛它们是不能再持有的熊市股票。

此轮抛售已蔓延至全球市场，韩国Kospi指数收盘下跌10%，欧洲Stoxx 600科技指数下跌3.2%。纳斯达克100指数期货周二早盘下跌2.7%，而芯片制造商英特尔、美光科技和超微半导体在盘前交易中均下跌超过6%。

Wedbush将当前的疲软定位为10年AI建设周期的第三年，认为这些股票目前提供了重大买入机会。该券商指出了压在超大规模企业和英伟达头上的两大主要担忧：巨额资本支出与收入回报之间的滞后，以及计算和内存成本上升可能迫使企业放缓AI建设步伐。

Wedbush称，Alphabet此前一直是该组股票中的佼佼者，直到最近几周，其多名核心工程师流失至Anthropic。Meta正试图通过巨额投资来彻底改革其业务，而这需要时间才能反映在盈利上。该券商表示，苹果公司前一日宣布的涨价给市场带来了负面冲击，加剧了市场对云计算和超大规模企业可能面临风险的广泛担忧。

Wedbush预计，未来一年内存和计算成本将有所缓解。该券商特别指出，美光科技是过去一周表现强劲的受益者之一。

Wedbush的表态表明，机构投资者可能将此轮抛售视为逢低买入的入场点，而非持续下行的开端。投资者将关注美光科技本周晚些时候发布的财报，以寻找关于AI芯片需求的更多信号。

本文仅供参考，不构成投资建议。