Key Takeaways:
凯西·沃瑟曼的经纪和营销公司最近更名为“The Team”，在吸引了来自好莱坞权势人物和私募股权公司的收购兴趣后，出售进程正在推进。据知情人士透露，由于该公司寻求摆脱丑闻对顶级客户名单的影响，本周已提交了初步竞标，估值可能在 30 亿美元左右。
“竞标者的数量和潜在估值表明，尽管围绕沃瑟曼本人存在争议，但其基础资产，特别是体育和音乐领域的资产，极具吸引力，”一位接近拍卖的知情人士表示。“复杂性不在于资产本身，而在于结构以及卖家自身的负面影响。”
知情人士称，竞购者包括竞争对手联合人才经纪公司（UTA）、前奋进集团高管帕特里克·怀特塞尔，以及投资公司 Permira、New Mountain Capital 和 TA Associates。此次拍卖由投资银行 Moelis & Co. 管理，为买家提供了一个收购体育和音乐代理领域重要力量的罕见机会，尽管出售背景和公司复杂的结构使过程变得复杂。
目前进程仍处于早期阶段，潜在买家名单可能会在未来几周内缩小，预计最终交易要到夏天才会达成。若达成交易，这将是爱泼斯坦文件公开后对好莱坞高管产生的最大影响之一。文件中包含了 2003 年沃瑟曼与被定罪的性贩子马克斯韦尔之间的暧昧邮件。
众多的竞购者突显了该经纪公司的资产价值，但直接收购并非易事。作为最积极的竞标者之一，UTA 在收购整个公司方面面临重大障碍。根据与美国编剧工会（WGA）的协议，经纪公司不得拥有电视制作实体，这可能导致 UTA 无法收购沃瑟曼旗下的 Brillstein Entertainment Partners，这是该公司在 2023 年收购的一家主要制作和管理公司。
这种复杂性为各种方案打开了空间，包括拆分出售。帕特里克·怀特塞尔于去年离开奋进集团并创办了新公司 WTSL，目前正在积极寻求资金支持其竞标。对利润丰厚的人才代理领域兴趣日益浓厚的私募股权公司，可能会与战略买家合作或直接收购该公司。高盛在 2025 年对 Excel Sports Management 的交易被视为私募股权重新关注该行业的催化剂。
最受青睐的资产是该公司的体育和音乐部门。根据标准普尔全球的一份报告，其体育部门被认为是行业内规模仅次于 CAA 的第二大机构，2024 年创造了 2.66 亿美元的收入，约占公司总收入的 29%。音乐部门通过 2021 年收购 Paradigm 的音乐业务建立，代理了包括酷玩乐队（Coldplay）、肯德里克·拉马尔（Kendrick Lamar）和艾德·希兰（Ed Sheeran）在内的顶级艺人。
出售的原因是司法部公开与杰弗里·爱泼斯坦相关文件后引发的连锁反应。这些文件揭露了沃瑟曼与吉赛尔·马克斯韦尔十多年前的邮件往来，导致包括流行歌手恰普·罗安（Chappell Roan）和美国足球明星阿比·瓦姆巴赫（Abby Wambach）在内的客户流失。2 月，沃瑟曼就其“过去的个人错误”向员工道歉，并宣布将出售公司，随后在 3 月将其更名为“The Team”，以使公司与其创始人划清界限。尽管存在争议，沃瑟曼担任主席的 LA28 奥组委董事会已投票决定保留其在即将到来的奥运会中的领导职务。
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