美国一季度止赎申请飙升26% 创六年新高 成本上涨成主因

2026年第一季度，美国住房止赎申请量激增至六年来的最高水平。由各项杂费成本飙升引发的新型住房困境，正开始让家庭预算在抵押贷款之外承受沉重压力。

抵押贷款银行家协会（Mortgage Bankers Association）经济学家玛丽娜·沃尔什（Marina Walsh）表示：“由于税收和保险……以及潜在的就业困难，他们正面临着支付冲击。对于最近买房的人来说，这种层层叠加的效应可能会制造出困境。”

根据房产数据提供商 ATTOM 的数据，一季度全美有近 11.9 万套房产面临止赎申请，较 2025 年同期增长了 26%。尽管这一增长部分属于疫情期间救助计划结束后的市场正常化过程，但数据显示，银行最终收回房产的数量同比激增了 45%，这表明对许多人来说，债务重组的选项正在减少。

这一趋势预示着住房风险性质的转变：住房的持有成本——而不仅仅是抵押贷款本身——正成为触发违约的主要诱因。对于近年来勉力进入市场的房主来说，这种“杂费支出激增”已被证明是一个巨大的挑战，可能导致关键市场的住房供应增加，并对房价产生下行压力。

### 佛罗里达州成为止赎重灾区

虽然全美平均止赎率为每 1,211 个住房单位中就有 1 起，但部分地区的压力更为显著。佛罗里达州已成为一个显著的焦点，其止赎率几乎是全国平均水平的两倍，每 750 个住房单位中就有 1 起申请。

这种困境在该州多个大都市区尤为集中。佛罗里达州莱克兰（Lakeland）目前的止赎率位居全美之首，每 409 户家庭中就有一户面临申请。附近的蓬塔戈尔达（Punta Gorda）位居第二。大型中心城市也受到影响，杰克逊维尔（Jacksonville）目前在全美大都市中止赎率排名第 11 位。这种飙升归因于当地停滞不前的工资水平与生活成本爆炸式增长之间的冲突，后者已经抹去了该州原有的“可负担住房”声誉。

### 是一场成本危机，而非信贷危机

与 2008 年由掠夺性贷款和系统性信贷崩溃驱动的金融危机不同，当今止赎率上升的特点是高昂的持有成本。经济学家通常指出止赎有两个诱因：失业等财务冲击和负资产。然而，2026 年正出现第三个强大的诱因：杂费支出的激增。

即使对于拥有稳定工作和房屋资产净值的房主来说，不断升级的持有成本也变得难以为继。根据 Insurify 的数据，全美平均年度房屋保险账单去年上涨了 12%，达到 2,948 美元。在佛罗里达州，情况更为严峻，平均保费达到 5,376 美元，比全国平均水平高出近 150%。再加上全美平均上涨 3% 达 4,427 美元的房产税，以及业主协会费（HOA），这些支出正将许多人推向崩溃边缘。

对于最近购房的人来说，处境尤为危险。诺亚（Noah）和凯丽·斯塔维什（Keri Stavish）于 2022 年在亚利桑那州买房，在遭遇裁员后，他们正试图以低于抵押贷款余额的价格出售房屋。“我们意识到，我们无法继续支付这笔费用了，”诺亚·斯塔维什说。随着抵押贷款利率超过 6%，通过再融资来降低月供对许多人来说已不再是可行选项，使他们除了出售房屋或面临止赎外，几乎别无他法。

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