特朗普称美军飞机飞越德黑兰上空 伊朗即将达成15年核协议

美国总统唐纳德·特朗普表示，美军飞机正在伊朗不知情的情况下飞越德黑兰上空，这一武力展示正值谈判代表即将达成一项为期15年的协议，以暂停伊朗的核浓缩计划。该声明发布于社交媒体，是自冲突爆发以来美军最直接宣称空中进入伊朗领空的行动之一。

"我们非常接近达成一个非常、非常好、强大且有影响力的协议，"特朗普根据ABC新闻的报道表示。副总统JD·万斯告诉CBS新闻，政府"处于能够达成一项对美国经济有利、并且真正解决伊朗核问题...且具有长期效果的协议的位置。"万斯补充说，协议可能在11月中期选举前达成。

霍尔木兹海峡——全球约21%的石油供应途经此处——一直是冲突的焦点，伊朗在冲突期间实际上关闭了这一水道。美国官员向《纽约时报》表示，谈判代表已超越重新开放海峡的讨论，转而聚焦于四个核心问题：暂停铀浓缩15年、稀释伊朗的浓缩铀库存、拆除纳坦兹、福尔多和伊斯法罕的设施，以及扩大国际原子能机构的检查范围。据知情人士透露，特朗普政府最初要求暂停20年，但已表示愿意接受15年。

达成协议将释放制裁减免并解冻伊朗被冻结的资产，可能为紧张的全球石油市场增加供应。失败则面临进一步升级的风险：美军已对伊朗在霍尔木兹海峡附近击落一架美国陆军阿帕奇直升机采取"对等回应"式的打击，特朗普也警告将发动更多攻击。"如果我们去轰炸——如果我们愿意，我们可以非常轻易地做到，再花两到三周时间轰炸——他们将一无所有，"特朗普说。"但你在数月内都无法重新开放海峡。"

石油市场计入风险溢价

布伦特原油价格仍处高位，交易员正在权衡外交解决方案的可能性与可能扰乱波斯湾供应的更广泛冲突风险。上一次美伊在2025年初发生直接军事交火时，原油价格在两周内飙升超过15%，而黄金则因投资者转向避险资产而突破每盎司3000美元。期权隐含波动率指数VIX在此期间也飙升至30以上，反映了市场对海湾地区动荡的敏感性。

直升机事件——一架无人驾驶的"海盗旗"无人机救援船在阿曼附近海域救起了两名美国陆军飞行员，他们的阿帕奇直升机坠毁——进一步增加了风险溢价。中央司令部表示，坠机发生在当地时间周二凌晨约3点30分，当时直升机正在执行巡逻任务，事故原因仍在调查中。这艘"海盗旗"号是一艘由Saronic Technologies制造的24英尺船只，隶属于美国海军的第59特遣舰队，这是美军首支专注于中东海上安全的无人及人工智能部队。

谈判在敌对行动中取得进展

美国官员坚称，空袭不会阻碍外交进程。巴基斯坦担任了主要调解人，陆军参谋长阿西姆·穆尼尔元帅在各方之间斡旋。黎巴嫩陆军总司令鲁道夫·海卡尔将军本周也前往巴基斯坦进行讨论，因为以色列与真主党之间的持续战斗仍是伊朗的首要关注点。

伊朗议会议长穆罕默德·巴吉尔·卡利巴夫周一表示，特朗普关于可能达成协议的言论"与已商定的部分相矛盾"，暗示美国"既不寻求停火，也不寻求对话。"尽管如此，特朗普仍表达乐观态度，称协议可能在"两三天内"签署。这些相互矛盾的信号显示出谈判的脆弱性，双方都采取了强硬立场：美国希望伊朗放弃其高浓缩铀库存，而伊朗则要求在最终协议达成之前获得制裁减免并解冻被冻结的资产。

对于投资者而言，前路充满二元风险。成功的协议可能引发原油价格大幅下跌和风险资产反弹，因为海湾地区的供应溢价将消退。相反，如果谈判破裂，油价可能突破2025年初冲突期间的高点，而霍尔木兹海峡的关闭将威胁到自1990年海湾战争以来从未出现过的供应冲击。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。