特朗普相关股票篮子跑赢标普 500 指数 55 个百分点

根据彭博行业研究（Bloomberg Industry Research）的一项分析，一篮子与前总统唐纳德·特朗普政策信号挂钩的股票自其假设的第二任期开始以来已飙升 75%，远超标普 500 指数约 20% 的涨幅。

“该篮子的波动性显著高于大盘，具有更深的回撤和更剧烈的周期，”彭博 ETF 分析师 Athanasios Psarofagis 表示，他强调了这些政治敏感型股票的高风险性质。

这组包含约 16 只股票的组合包括被视为政府支持或特朗普公开支持的直接受益企业。英特尔（Intel）和美国稀土公司（American Rare Earths）被列为该篮子内涨幅领先的股票。

这种显著的超额收益凸显了一部分与政治结果相关的“高贝塔”（high-beta）回报，但投资者目前尚无简便的获取途径。一项提议的 ETF 未能获得交易所批准，凸显了围绕此类政治主题投资产品的监管和定义争议。

Psarofagis 的分析指出，对于对该主题感兴趣的投资者来说，这是一把双刃剑。虽然回报率极具吸引力，但加剧的波动反映了该篮子对政策转变和政治头条新闻的极端敏感性。与标普 500 等多元化指数相比，这些股票的价格波动更为剧烈，风险也更高。

缺乏便捷的投资工具使这一挑战更加严峻。报告显示，旨在为投资者提供此类政治策略敞口的交易所交易基金（ETF）迄今未能上市。交易所对交易此类产品表现出犹豫，表明围绕明确与政治人物或选举结果挂钩的投资策略，仍存在持续的合规性和定义辩论。这迫使投资者要么选择英特尔等个股（这会增加持仓集中风险），要么完全放弃这一主题。

本文仅供参考，不构成投资建议。