特朗普声称伊朗战争取得胜利，停火协议岌岌可危

白宫关于伊朗战争的矛盾信息给全球市场注入了巨大的不确定性，特朗普总统的胜利言论与局势持续紧张和最后一刻谈判的现实发生了冲突。

“当前一轮美伊外交与以往几轮的一个重大区别在于，本届政府，特别是总统本人，是不可靠的叙述者，”前国家安全委员会官员埃里克·布鲁尔在社交媒体上表示。“我们从未面对过如此直言不讳且倾向于夸大、捏造和彻头彻尾谎言的美国总统。”

过去一周，这种脱节表现得尤为明显。特朗普周五声称伊朗已“同意一切”，引发市场短暂反弹，但伊朗官员随后公开反驳了这些说法，并再次暂时关闭了霍尔木兹海峡。总统本人的表态也前后不一，周一称副总统詹姆斯·戴维·万斯已在巴基斯坦参加会谈，但不久后万斯的车队却出现在白宫。

随着为期两周的停火协议将于本周中到期，外交上的反复无常令全球经济处于紧张状态。如果无法达成协议，可能会重新引发冲突。目前冲突已导致汽油价格突破每加仑 4 美元，并导致特朗普的支持率下滑至 37%（据 NBC News/SurveyMonkey 最新民调）。接下来的几天将决定总统混乱的外交手段能否换来和平协议，还是会导致危险的军事升级。

矛盾重重的模式

政府的公共沟通呈现出一种循环：先是发布胜利宣言，随后立即收回表态。这种“战争迷雾”令盟友和分析人士感到困惑。周五，特朗普多次致电记者，声称伊朗做出了重大让步，包括“无限期”暂停核活动并停止支持代理人组织。

伊朗官员迅速否认了这些说法。伊朗议会议长兼首席谈判代表穆罕默德·巴盖尔·卡利巴夫在社交媒体上发帖称：“美国总统在一小时内提出了七项主张，这七项主张全部是虚假的。”

此前，总统也发表了一系列不准确的言论。他最近声称教皇利奥十四世支持伊朗拥有核武器（梵蒂冈对此予以否认），并称伊朗军队已经“瓦解”，尽管伊朗表现出了干扰全球贸易的能力。混乱还延伸到了内阁成员的行程中：特朗普周日错误地表示副总统万斯出于安全原因将不会率领代表团前往巴基斯坦，而高级官员随后在电视直播中反驳了这一说法。

部分白宫官员私下向 CNN 承认，总统的公开言论对敏感的谈判产生了负面影响，因为伊朗人担心被视为软弱或屈服于美国的要求。

伊斯兰堡的高风险博弈

随着停火期限临近，全球目光聚焦伊斯兰堡，预计第二轮美伊会谈将于周三开始。谈判充满挑战，核心围绕双方划定的几条红线。美国要求永久冻结铀浓缩并移交伊朗现有的接近武器级的核材料。作为回报，伊朗坚持要求控制霍尔木兹海峡的权利，并取消美国严厉的制裁。

在首轮谈判中，美方提议暂停浓缩活动 20 年，伊朗则回以 5 年的方案。据报道，目前桌上有一份暂停 10 年的折中方案。作为协议的一部分，特朗普政府还在考虑解冻 200 亿美元的伊朗资产，以换取德黑兰移交其高浓缩铀。

这些谈判的成功很大程度上取决于副总统万斯。他面临着巨大压力，必须达成一项既能满足特朗普极致要求，又不能被视为重复奥巴马时代核协议（特朗普经常嘲讽该协议）的协议。

市场严阵以待波动

金融市场如同坐上过山车，最初因和平协议的希望而飙升，随后因政府叙事的崩塌而回落。周二上午，由于对谈判重新燃起乐观情绪，股指期货出现上涨，但潜在的不确定性继续压制市场情绪。

圣詹姆斯广场（St. James’s Place）首席经济学家赫塔尔·梅塔表示：“尽管近期有所回落，但美国股市的估值相对于其他地区及其历史水平来看依然偏高。”她目前对美国市场维持“减持”评级。

冲突创造了明显的赢家和输家。国防板块股票大幅上涨，海湾合作委员会（GCC）成功拦截了 2,000 多枚飞行器，验证了数十亿美元的军事支出，并使阿联酋 EDGE 集团等地区国防企业迎来繁荣。相反，更广泛冲突的风险带来了滞胀威胁。摩根大通近期将标普 500 指数的年底目标上调至 7,600 点，但指出如果冲突迅速解决，预测值可能接近 8,000 点，突显了和平协议带来的巨大经济潜力。

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