渣打银行计划发行10亿美元、票息7%的永续可转换证券,以强化其监管资本基础。这家总部位于伦敦的银行将把约9.92亿美元的净募集资金用于一般业务用途及资本强化。
渣打银行计划发行10亿美元、票息7%的永续可转换证券,以强化其监管资本基础。这家总部位于伦敦的银行将把约9.92亿美元的净募集资金用于一般业务用途及资本强化。

渣打银行周四表示,计划通过发行票息7%的永续可转换证券募集10亿美元,所得资金将用于强化其监管资本基础。
这批固定利率重设永续次级或有可转换证券定于6月8日发行,换股价为每股26.379美元,可全额转换为3790万股普通股。扣除发行费用后,净募集资金预计约为9.92亿美元。
据AASTOCKS援引的报告显示,高盛在公告后重申对渣打银行的"买入"评级,目标价为242港元。该股在港交所上涨0.97%。
此次发行增强了渣打银行的资本充足率——这是银行监管机构关注的关键指标——而7%的票息反映了当前次级银行债的融资成本。基于该行约31亿股已发行股份计算,现有股东可能面临约1.2%的稀释,但资本状况的改善可能支持未来贷款发放能力和股息分配。根据最新文件,该行的核心一级资本充足率为14.6%,高于监管最低要求。
永续结构意味着这些证券没有固定到期日,但渣打银行可在预定时间间隔重置票息。或有可转换债券(CoCos)在银行资本比率降至触发水平时会自动转换为股权,因此成为监管机构青睐的损失吸收机制。渣打银行在伦敦的规模更大的同行汇丰银行也曾使用类似工具管理其资本结构,于2024年发行了20亿美元永续次级债。
对渣打银行而言,在巴塞尔协议III终局框架下全球银行面临更严格资本要求之际,这9.92亿美元净募集资金的到账恰逢其时。该行大部分收入来自亚洲、非洲和中东地区,这些地区的贷款增长已超过发达市场。更强大的资本基础使该行能够在不触及监管门槛的情况下拓展这些地区的业务。
本文仅供参考,不构成投资建议。