费城半导体指数连涨16日，创2002年以来最长连涨纪录

费城半导体指数周一上涨 1.7%，标志着其连续第 16 个交易日上涨，这一反弹势头为 2002 年以来首见。行业风向标台积电（TSMC）强劲的业绩财报进一步增强了投资者对人工智能驱动的芯片热潮的信心。

“这一公告只是最新的迹象，表明全球对人工智能芯片的需求目前还没有减弱的迹象，”Gartner 分析师在周三指出，并预测到 2026 年全球半导体支出将达到 1.3 万亿美元。

在此次持续反弹之前，该指数在当前连涨开始前的短短 13 天内就已跳升了 30%。全球最大的代工芯片制造商台积电（TSM）公布其第一季度营收同比增长 35%，达到创纪录的 1.13 万亿新台币（约合 357 亿美元），进一步推动了乐观情绪。

尽管此次反弹彰显了该行业在人工智能建设中的关键作用，但其上涨速度正被拿来与 2000 年 3 月互联网泡沫顶峰时期相提并论，那是该指数最后一次如此迅速地冲向新高。这引发了市场是否已经出现过度扩张的疑问。

人工智能军备竞赛推动定制化芯片趋势

对算力近乎贪婪的需求正引发科技巨头之间的军备竞赛，他们越来越多地设计自己的定制化芯片，以优化性能并控制成本。谷歌最近推出了两款新型人工智能处理器 TPU 8t 和 8i，直接挑战英伟达的市场主导地位。

这一趋势正延伸到超大规模云服务商之外。人工智能实验室 Anthropic 和 OpenAI 也在寻求定制化芯片战略。据报道，Anthropic 正在探索设计自己的芯片，而 OpenAI 则与博通（Broadcom）建立了合作关系。甚至 Meta Platforms 也展示了其四款自研人工智能处理器，标志着整个行业正从通用解决方案转向垂直整合的硬件体系。

风向标财报释放广泛走强信号

半导体行业的反弹不仅建立在对未来的承诺之上，还有强劲的当前业绩支撑。台积电创纪录的第一季度财报是衡量整个行业健康状况的关键晴雨表，因为它为全球最先进的科技公司制造芯片。35% 的同比营收增长凸显了强大且持续的需求周期，目前这种需求正凌驾于更广泛的宏观经济担忧之上。市场研究公司 Gartner 呼应了这一观点，预计到 2026 年全球半导体市场将扩大至 1.3 万亿美元，这将是二十年来最大的增长规模。

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