嘉信理财与富达允许13岁青少年交易股票

经纪巨头嘉信理财（Charles Schwab）和富达（Fidelity）正在升级对下一代投资者的争夺战，推出了允许低至 13 岁的青少年交易股票的账户，且无需家长批准每笔交易。

“在托管账户中，孩子只是乘客。这是父母为孩子开始储蓄的一种方式，”嘉信理财董事总经理兼投资者服务主管 Jonathan Craig 表示。“而通过青少年账户，孩子才是真正的驾驶员。”

新推出的产品——嘉信青少年投资者（Schwab Teen Investor）和富达青年账户（Fidelity’s Youth Account）——赋予了青少年直接进入市场的权限，这与由成人管理的传统托管账户不同。虽然家长负责注资并监管这些账户，但富达仅允许青少年进行交易，而嘉信则允许家长和青少年双方执行交易。两家平台都限制了期权或融资融券交易等高风险活动。

这些产品旨在尽早锁定未来客户，潜在地增加嘉信和富达等公司的长期交易量。然而，这对家长确保孩子的金融素养以及应对复杂的税务和大学助学金影响提出了更高的要求，因为青少年名下的资产被评估的权重更高。

账户控制与投资选择

青少年投资平台的一个核心区别在于赋予年轻投资者的控制程度。大多数经纪公司提供的传统托管账户完全由成人代表孩子管理。其他金融科技应用如 Greenlight 允许孩子请求交易，但必须由家长批准。

嘉信和富达的账户提供了更大的独立性。家长开设账户并可以查看所有交易，但他们不能否决单笔交易或提款。停止活动的唯一方法是彻底关闭账户。对于担心给青少年完全控制真实资金的家长，包括 E*Trade 和 Webull 在内的部分经纪商提供模拟市场的模拟交易账户。

为了降低风险，嘉信和富达的新青少年账户禁止进行期权、杠杆 ETF 或融资融券交易。损失仅限于账户中的可用资金。投资菜单主要由美股以及一系列 ETF 和共同基金组成。

成本、税务与金融援助

包括嘉信、富达和传统托管选项在内的大多数此类账户均不收取费用，也没有最低余额要求。嘉信通过提供价值 50 美元的碎股来激励学习，前提是青少年完成一门投资课程。Greenlight 则采用订阅模式，起价约为每月 11 美元。

出于税务目的，孩子是嘉信、富达和传统托管账户的所有者。2026 年，儿童的投资收入在 1,350 美元以内免税。接下来的 1,350 美元按儿童较低的税率征税。然而，超过 2,700 美元的收入将受到“儿童税”（Kiddie Tax）的约束，这意味着按家长较高的税率征税。

一个重要的考量是对大学助学金的潜在影响。这些账户通常被视为学生资产，在助学金计算中，其权重高于家长资产。学生被要求贡献其资产的更高比例，这可能会减少所能获得的资助金额。

本文仅供参考，不构成投资建议。