Scentre Group 拟在债务重组中回购 2080 年到期的票据

Scentre Group (ASX: SCG) 于 4 月 22 日发起现金要约收购，旨在购回其所有 2080 年到期的未偿还次级票据。

此次针对“10 年内不可赎回固定利率重置次级票据”的收购要约是由 RE1 Limited 宣布的，该公司是构成 Scentre Group 合订实体之一的信托受托人。

此次回购是近期一系列资本管理活动中的最新举措。Scentre 最近赎回了 7.5 亿美元的优先债券，资金来源于新发行的 7.5 亿美元六年期优先票据。此外，该公司还以 8.64 亿美元的价格完成了悉尼 Westfield (Westfield Sydney) 19.9% 股权的剥离。

此次要约收购旨在减少长期债务和利息支出，尽管这会减少公司的即时现金头寸。此举背景是 Scentre 的股价表现逊于大盘标普/ASX 200 指数，后者在过去一年上涨了 15%，而 Scentre 的涨幅仅为 4%。

重组中的强劲运营表现

资产负债表的调整与年初报告的强劲运营结果形成对比。其 Westfield 目的地的客流量增长了 3.1%，达到 1.6 亿人次，推动第一季度业务伙伴总销售额增长 5.0%，达到 70 亿美元。

投资组合出租率保持高位，较去年同期提高 20 个基点，达到 99.8%。公司在该季度完成了 636 笔租赁交易，平均专卖店租金涨幅达 5.3%，反映了零售合作伙伴的持续信心。

Scentre Group 重申了 2026 年的财务预测，预计每股运营现金流 (FFO) 至少为 23.73 美分，增长 4%，派息预计也将增长 4%。

回购长期票据是优化公司资产负债表的积极举措。投资者将关注此次要约收购的接纳率，以评估其对 Scentre 未来利息支出和资本结构的影响。

本文仅供参考，不构成投资建议。