Rathbones 股价暴跌16.5%，FCA审查发现合规失误

Rathbones Group PLC (LSE:RAT) 周二股价暴跌16.5%，至1,630便士。此前这家财富管理公司披露了一项由FCA监督的审查结果，该审查发现其英国财富业务存在缺陷，将导致未来两年内产生6,000万英镑的整改成本。

该公司在一份声明中表示："本次审查已确定集团英国财富管理业务在落实和贯彻消费者责任方面，以及在其合规、监督和保证安排的某些方面，存在需要改进的领域。"

这项独立专家审查是在与金融行为监管局沟通后委托进行的，扣除预期保险理赔后，成本为6,000万英镑。Rathbones 将在未来两年内将这些费用作为非经常性项目列支。该公司还表示，将从7月1日起停止对全权委托投资组合中持有的现金余额收取投资管理费，这将使2026年基本税前利润减少约900万英镑。

这一调查结果对这家拥有180年历史的财富管理公司来说是一次重大的监管挫折。该公司管理着约11.9万名客户。Rathbones 已自愿暂停约4,700名现有高风险客户的新资金流入——约占其客户基础的4%——直至他们满足特定要求。这些账户在过去12个月内产生了约5.3亿英镑的总流入。该公司还暂停了需要强化尽职调查的新客户引入，期限最长为12个月，这一类别包括政治人物及来自高风险司法管辖区的客户。强化尽职调查的客户在同一时期贡献了约3.7亿英镑的总流入。

Rathbones 报告2025年基本税前利润为2.381亿英镑，同比增长4.6%，而法定税前利润增长54%，至1.529亿英镑。该公司表示其股息政策不变，且一项由审慎监管局批准的2,000万英镑股票回购计划将很快启动。首席执行官 Jonathan Sorrell 表示，整改计划将支持公司成为英国最佳财富管理公司的目标，并且其战略保持不变。

此次16.5%的抛售抹去了约4亿英镑的市值，反映出投资者担忧监管失误可能导致进一步的处罚、客户流失或声誉损害。FCA 的消费者责任规则于2023年7月生效，要求公司为零售客户提供良好结果，该监管机构已表示将对不合规公司采取执法行动。Rathbones 表示，将对一批客户进行定向调查，评估他们是否获得了良好结果，完整的整改计划预计将持续两年。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。