平安好医生跌 5%，大华继显下调目标价至 14.5 港元

大华继显将其对平安健康医疗科技有限公司（1833.HK）的目标价下调了 17% 至 14.5 港元，尽管这家医疗服务提供商报告第一季度经调整利润激增了 45.8%。

大华继显在报告中表示：“管理层预计 2026 年收入将维持中个位数的保守增长，这反映了其商业保险业务在爬坡阶段的暂时过渡。”

该行维持了对该股的“买入”评级。在目标价下调之前，平安好医生的第一季度收入同比增长了 9.1%。报告发布后，该股在香港市场收盘下跌 5.02%。

分析师的行动突显了投资者对该公司近期增长前景的担忧，这一担忧掩盖了强劲的季度利润增长。新的 14.5 港元目标价仍意味着较该股当前水平有约 30% 的上涨空间。

大华继显将平安好医生的第一季度业绩描述为“令人满意”，收入比上年同期攀升了 9.1%。同期经调整净利润增长了 45.8%，显示出显著的利润率扩张。

市场的负面反应表明，投资者正更多地关注该公司新商业保险业务的谨慎前景，而非其现有业务板块的稳健表现。该股的卖空交易显著活跃，占当日成交量的 48% 以上。

尽管维持了“买入”评级，但下调目标价信号表明分析师正在重新校准对新举措增长速度的预期。投资者将密切关注该公司在 2026 年剩余时间内商业保险战略的执行情况。

本文仅供参考，不构成投资建议。