Key Takeaways:
- 集邦咨询（TrendForce）报告预测，2026 年 AI 光模块市场将达到 260 亿美元，同比增长 57%，推动光通信股票大涨。
- 美国应用光电（AAOI）股价年内已飙升 369.4%，并已获得超过 3.24 亿美元的下一代 800G 和 1.6T 产品订单。
- 技术工人严重短缺（到 2030 年可能面临 210 万个岗位空缺）正成为建设 AI 繁荣所需数据中心的主要风险。
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受 260 亿美元 AI 市场预测推动，光通信板块大涨 19%
(彭博社) —— 光通信硬件制造商的股价大幅上涨，其中在香港上市的华勤技术（Cambridge Technology）上涨近 19%。此前一份市场预测报告强调了构建人工智能基础设施所需的大规模硬件支出。
这轮反弹是由集邦咨询（TrendForce）的一份研究报告引发的。该报告预计，数据中心使用的 AI 专用光模块全球市场在 2026 年将扩大至 260 亿美元，同比增长超过 57%。报告称：“AI 光模块市场的强劲增长预测可能会驱动投资者的持续关注”，从而带动了相关供应商的股价回升。受此消息影响，主要生产商长飞光纤光缆（Yangtze Optical Fibre and Cable）的股价也跳涨了 16%。
这一繁荣是 AI 行业对数据巨大需求的直接后果，连接服务器需要数以万计的高速光模块。作为关键供应商，总部位于美国的应用光电（AAOI）今年以来的股价已飙升 369.4%。该公司报告称，已收到来自主要超大规模客户的超过 1.24 亿美元的 800G 光模块订单，以及另外一笔 2 亿美元的 1.6T 产品订单。竞争对手 Lumentum 和 Coherent 也收到了来自 AI 芯片龙头英伟达（Nvidia）的数十亿美元采购承诺和投资，以扩大产能。
然而，这场 AI 淘金热在地面上面临着关键瓶颈：建设和维护数据中心本身的熟练劳动力短缺。根据仲量联行（JLL）的一份报告，到 2030 年，美国可能面临 210 万名技术工人的缺口，每年可能产生 1 万亿美元的经济拖累。由于 39% 的设施管理人员接近退休，该行业面临着 5 比 2 的退休与补位比例，这为美国的 AI 雄心筑起了一道劳动力墙。劳氏公司（Lowe’s）首席执行官马文·埃里森（Marvin Ellison）在接受《财富》杂志采访时表示：“无论 AI 变得多么强大，它都无法爬上梯子去更换烟雾探测器的电池。”
本文仅供参考，不构成投资建议。