Key Takeaways
- 奥本海默重申对英伟达的“跑赢大盘”评级，目标价为 265 美元，意味着较当前水平有 33% 的上涨空间。
- 英伟达股价在过去一个月上涨了 15%，表现逊于竞争对手 AMD（+38%）和英特尔（+56%）。
- 分析师认为英伟达卓越的 Blackwell GB300 技术以及低于行业平均水平的估值是其核心优势。
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英伟达近一个月涨15%逊于同行，但分析师看好其33%的上涨空间
奥本海默的一位分析师重申了对英伟达（Nvidia）的“跑赢大盘”评级，并设定了 265 美元的目标价。这表明即使该股近期 15% 的涨幅远落后于芯片行业的对手，仍有巨大的上涨潜力。
“这座建在山上的 AI 城堡拥有最佳的训练和推理能效表现，”奥本海默分析师 Rick Schafer 表示，他将英伟达称为半导体行业的首选股。
Schafer 的估值分析将英伟达的股价定在其 2027 年预测每股收益的 17 倍，低于半导体行业 20 倍的平均水平，认为其仍有上行空间。这一支持的核心在于该公司下一代 Blackwell Ultra (GB300) NVL 机架，该机构认为该产品在市场上领先了整整两代。
此次看涨呼声正值这位 AI 芯片领导者处于相对低迷的时期。尽管英伟达股价在过去一个月上涨了 15%，但超威半导体（AMD）和英特尔（Intel）的股价由于市场对 AI 服务器 CPU 的热情，分别飙升了 38% 和 56%。Schafer 对 AMD 和英特尔均持有“执行”评级。
重申“跑赢大盘”评级表明，至少有一家机构认为英伟达目前的股价是一个买入机会，并未因市场近期对以 CPU 为中心的同行表现出的狂热而却步。投资者接下来将关注该公司的下一份财报，以观察其主导的市场地位和前瞻性指引能否证实这一看涨逻辑。
本文仅供参考，不构成投资建议。