在香港共识大会上，Galaxy Digital、ICE Futures U.S. 和 ARK Invest 的领导人详细阐述了监管清晰度和成熟的新金融产品如何为机构大规模投资数字资产铺平道路。讨论强调了市场从投机性、以比特币为中心的交易转向结构化、基于投资组合的策略的转变。
美国更清晰的监管正在加速传统金融机构进入数字资产市场，新的衍生品将作为此次资本流入的主要载体。在2026年2月11日举行的香港共识大会上，主要金融公司的专家组解释称，2024年现货比特币ETF的批准已将加密货币从投机性投资转变为必要的投资组合配置。Galaxy Digital数字资产全球联席主管Jason Urban表示：“监管非常重要。它为你提供了运营所需的轨道。”
这种结构性转变使老牌参与者能够为更广阔的市场开发产品。ICE Futures U.S.总裁Jennifer Ilkiw宣布，将于四月推出与Circle的USDC稳定币挂钩的隔夜利率期货。她还强调了多代币指数的开发，并将其与传统金融的MSCI新兴市场指数进行比较。这些产品使机构能够轻松获得多元化敞口，而无需对每个单独的代币都有深入的专业知识，满足了前加密怀疑论者的需求。
机构资本的流动正在通过连接传统和去中心化系统的新金融基础设施得以促进。FalconX市场全球联席主管Josh Lim解释了主经纪商如何对于弥合芝商所（CME）等交易所和Hyperliquid等去中心化衍生品交易所之间的流动性差距至关重要。这种连接为对冲基金创造了显著的套利和杠杆机会。Lim指出：“对于我们这样的公司来说……弥合传统金融和去中心化金融之间的流动性差距……这一点至关重要。这是一个巨大的优势。”
这种整合标志着一个日益成熟的市场，需要更复杂的风险管理工具。ARK Invest总裁Tom Staudt强调了对一个真正的行业范围贝塔基准的需求，认为比特币本身是一种资产，而不是一类资产。“没有贝塔就没有阿尔法，”他指出，并将期货定位为更结构化产品的门户。随着数万亿美元机构资本准备通过这些渠道进入，专家组成员总结认为，不采取行动正成为一项重大的职业责任。正如Galaxy的Urban所说，回避加密货币现在无异于“职业自杀”。