Key Takeaways:
- National Healthcare Properties 将 3850 万股的 IPO 价格定为每股 12.00 美元，低于 13.00 美元至 16.00 美元的推介区间。
- 该公司将于 2026 年 4 月 22 日起在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“NHP”。
- 此次发行募集资金 4.62 亿美元，未达到其初始定价区间上限所目标的 6.16 亿美元。
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National Healthcare Properties 以每股 12 美元定价 IPO，低于最初目标
National Healthcare Properties Inc. 将其首次公开募股 (IPO) 定价为每股 12.00 美元，在机构投资者要求更低估值后，未能达到 13.00 美元至 16.00 美元的预期区间。本次发行的 3850 万股股票定于周三在纳斯达克开始交易。
“尽管有强劲的人口结构利好，但 12 美元的最终定价反映出投资者对新上市房地产项目的谨慎态度，”一位不愿具名的房地产基金投资组合经理表示，“虽然认购订单已经超额，但市场显然对正在向公开市场转型的非流动性资产进行了折价处理。”
这家总部位于纽约的房地产投资信托基金 (REIT) 通过出售其 A 类普通股筹集了 4.62 亿美元。如果承销商行使额外购买 578 万股的期权，募资规模可能会进一步扩大。最终定价使该公司的估值低于其目标的约 11 亿美元。此次发行由富国银行 (Wells Fargo & Co.)、摩根士丹利 (Morgan Stanley) 和高盛集团 (Goldman Sachs Group Inc.) 组成的银行财团管理。
此次 IPO 标志着这家此前为非上市 REIT 的长期投资者迎来了重要的流动性事件。该基金成立于 2012 年，由 Nicholas Schorsch 的美国房地产资本 (American Realty Capital) 管理。随着美国人口老龄化，对老年住宅和医疗房地产的需求预计将增长，因此转向公开市场。然而，定价低于初始区间延续了类似上市项目的艰难趋势，例如 Bluerock 私人房地产基金，该基金在上市后的估值大幅下降。
本文仅供参考，不构成投资建议。