港铁公司首次公开发行港元债券 收益率最高达 4.3%

港铁公司 (00066.HK) 开始推介其首个港元公开发行债券，旨在利用该货币作为避险资产的需求激增，通过发行收益率高达 4.3% 的票据来筹集资金。

“此次发行满足了投资者寻求避险以应对地缘政治波动的强烈需求，市场对高质量港元计价证券有明显胃口，”一位熟悉该交易的人士表示。“对于港铁而言，在投资需求处于巅峰时锁定融资成本是一个战略举措。”

这家香港铁路运营商计划发行 5 年、10 年和 30 年期的票据，初始价格指导分别约为 3.2%、3.65% 和 4.3%。据知情人士透露，这笔交易加入了近期该市的发行浪潮，最早可能在周二定价。

此举凸显了港元作为资本避风港日益增长的吸引力。全球借款人纷纷涌向发行该货币，以对冲源于伊朗冲突和其他地缘政治热点的风险。随着更多国际实体进入当地市场，高质量香港发行人的融资成本有望降低，从而增强流动性。

发行浪潮证实避险地位

港铁的这笔交易紧随超国家机构和主权背景发行人的一系列重大港元债券销售之后。上周，世界银行下属的国际复兴开发银行 (IBRD) 定价了一笔价值 80 亿港元的 5 年期票据，这是国际发行人有史以来规模最大的港元公开发行债券。

今年早些时候，德国复兴信贷银行 (KfW) 和亚洲开发银行均在 1 月份推出了港元计价债券。非洲开发银行随后在 3 月跟进，完成了 30 亿港元的发行。这一趋势巩固了港元在全球不确定时期作为关键融资和投资货币的角色。

本文仅供参考，不构成投资建议。