迈克尔·伯里买入 3 只软件股，反向押注半导体板块

因《大空头》而闻名的投资者迈克尔·伯里 (Michael Burry) 在周四的一份 Substack 帖子中披露了一个技术组合，该组合押注软件行业表现将优于半导体板块。

根据披露，伯里对科技行业持有一种二元化的观点，比起为其提供支持的芯片制造商，他更看好应用提供商。

伯里购入了微软的股份，并增持了原有的 Adobe、PayPal 和 MSCI 头寸，以增加他在软件行业的看多敞口。作为直接对冲，他还买入了英伟达 (Nvidia)、Invesco QQQ Trust ETF 和 iShares 半导体 ETF 的看跌期权，以此做空芯片板块和更广泛的纳斯达克 100 指数。这些看跌期权的到期日为 2027 年 1 月和 2027 年 3 月。

此举建立了一个清晰的配对交易，暗示伯里认为市场即将发生风格轮动，资金将从涨势迅猛的半导体股流向更为成熟的软件股。这位投资者的公开立场可能会影响市场情绪，并触发对科技板块当前领军者地位的重新评估。

这些新头寸紧随其最近的其他投资，包括 4 月 10 日购买的中国科技公司京东和阿里巴巴的股份。

伯里最新的交易表明，他认为按照当前的估值，软件行业的价值高于半导体行业。投资者将密切关注其投资组合，以寻找有关科技行业轮动的进一步信号以及他的下一次重大市场研判。

本文仅供参考，不构成投资建议。